城鎮化概念股一覽

　　1、房地產：中期有成長空間

　　伴隨行業景氣回升，房地產行業中期成長空間來自于城鎮化的進展，其核心在于制度變革的方向。對房地產而言，若釋放農村土地紅利，一方面有助于提升農民的購買力，另一方面有助于增強土地的供給，緩解土地資源緊張帶來的價格上漲壓力，對房地產中長期相對利好；同時，制度變革帶來的政策紅利將推動經濟增長，城鎮化進程得以加速，對房地產需求具有增量意義。

　　城鎮化政策帶來的主題性機會，預收款多、銷售快速、符合新型城市化方向的公司將有表現，包括：華夏幸福（600340）、南國置業（002305）、金科股份（000656）、蘇寧環球（000718）、鐵嶺新城（000809）、華僑城。

　　2、水泥業

    小城鎮化是建材行業的外在驅動力，拉動了對建材的整體需求，重點關注水泥與管道。從供給角度來看，水泥的供應具有庫存少，半徑小的特點，而近期水泥價格開始反彈。從需求角度來看，建筑工程、市政工程、水利工程、交運、住宅、商業、農業和工業對水泥和管道的需求不斷加大。

　　從需求端和盈利情況來看，2013年7-8月份是行業左側拐點；行業基本面已經見底，并有望弱勢復蘇，對行業沒必要悲觀，而應該開始積極尋找投資機會；后續的投資機會一是估值出現安全邊際(安全邊際的確定標準可以參考過往的PB)，二是尋找自下而上的公司機會，目前時點仍相對看好基本面較好、估值較便宜的海螺水泥；中期關注有可能困境反轉的冀東水泥（000401）。

　　3、新型建材：成長空間大

　　未來需要關注2013年上半年基建鐵路的開工情況。2013年可精選供需關系優勢明顯的華東區域，關注鐵路基建開工的投資機會。

　　另外，建議超配新型建材概念，主要是受益新型城鎮化，短期保持高成長，中長期結構占比提供的個股。在政策推動下，搪瓷立面板、石膏板、防水涂料、給排水管等新型建材將明顯受益新型城鎮化建設，行業成長空間大。主要關注公司有北新建材（000786）、開爾新材（300234）、龍泉股份（002671）、納川股份（300198）。

　　4、大眾消費品：布局三四線城市

　　213年可布局分享新型城鎮化盛宴的龍頭公司，大眾消費品公司在三四線城市渠道布局，拓展空白區域市場。投資者可主要關注品牌知名度與美譽度。

　　主要關注的公司有索菲亞（002572）、永新股份等。另外需要兼顧主題投資，如原材料價格下跌，下游增長確定的公司，包括姚記撲克（002605）、通產麗星（002243）、紫江企業（600210）等。金價上漲的相關個股，如老鳳祥（600612）、明牌珠寶（002574）、潮宏基（002345）。