2017年恐怕是民營銀行開業(yè)最密集的一年。今年6月底之前，山東首家民營銀行威海藍海銀行、北京市首家民營銀行中關村銀行、安徽新安銀行、遼寧振興銀行等十余家民營銀行相繼獲批開業(yè)。

2017年恐怕是民營銀行開業(yè)最密集的一年。今年6月底之前，山東首家民營銀行威海藍海銀行、北京市首家民營銀行中關村銀行、安徽新安銀行、遼寧振興銀行等十余家民營銀行相繼獲批開業(yè)。

在區(qū)域性銀行面臨轉型的巨大壓力時，這些新開業(yè)的民營銀行怎樣找到立身之本？銀行業(yè)人士指出，區(qū)域性銀行在傳統(tǒng)經(jīng)營區(qū)域長期的關系積累容易建立客戶黏性，更了解當?shù)乜蛻舻馁Y信情況，發(fā)展上較容易得到當?shù)卣恼咧С帧^(qū)域性銀行轉型指出的出路之一是堅持交易驅動，將交易驅動作為轉型發(fā)展的重要抓手，延伸交易服務鏈條，為商品交易和金融資產(chǎn)交易提供系列增值服務，實現(xiàn)由信貸驅動向交易驅動轉變。

民營銀行密集成立

蘇寧云商(002024)日前發(fā)布公告稱，中國銀監(jiān)會江蘇監(jiān)管局已批準蘇寧銀行開業(yè)，由原華夏銀行副行長黃金老出任董事長及行長。蘇寧云商在公告中稱，該銀行注冊資本為40億元，將打造成“科技驅動的O2O銀行”，實現(xiàn)線上線下的融合。

吉林億聯(lián)銀行2016年底獲得銀監(jiān)會批籌，注冊成立于2017年5月3日，注冊資本為20億元，主發(fā)起人為中發(fā)金控投資管理有限公司和吉林三快科技有限公司，銀行定位為一家“以科技為驅動力、發(fā)展普惠金融為宗旨”的智能網(wǎng)絡銀行，走“輕資產(chǎn)、重價值發(fā)展”的新型發(fā)展路徑。

除了億聯(lián)銀行外，今年6月1日，遼寧振興銀行股份有限公司召開創(chuàng)立大會暨第一屆股東大會第一次會議，標志著遼寧省首家法人民營銀行成功設立；山東首家民營銀行威海藍海銀行5月24日獲批開業(yè)；湖北省首家民營銀行眾邦銀行則在今年5月18日在武漢舉辦開業(yè)儀式；福建首家民營銀行華通銀行今年1月16日開業(yè)……

除了獲批開業(yè)，還有一大批民營獲批籌建。今年1月5日，中信銀行(601998)發(fā)布公告稱，該行收到中國銀監(jiān)會的批復，獲準在北京市籌建中信百信銀行股份有限公司(簡稱“百信銀行”)。銀行類別為有限牌照商業(yè)銀行，以獨立法人形式開展直銷銀行業(yè)務。中信銀行、福建百度博瑞網(wǎng)絡科技有限公司作為發(fā)起人，分別認購百信銀行14億股、6億股普通股股份，持股比例分別為70%、30%。百信銀行的注冊資金暫定為現(xiàn)金投入20億元人民幣。

樂視網(wǎng)6月18日在投資者互動平臺確認，樂視確實要申辦銀行業(yè)務，并表示：“相關業(yè)務由樂視金融申辦，在樂視金融的相關業(yè)務當中，上市公司占主導地位，將會起到核心支撐和主導作用”。

直面規(guī)模與利潤增長減速

與高漲的民營銀行牌照申請熱情形成鮮明對比的是，第一批民營銀行披露經(jīng)營情況的意愿卻相當?shù)汀?/p>

以五家最早開業(yè)的民營銀行為例，五家中只有天津金城銀行和上海華瑞銀行兩家披露了2016年經(jīng)營情況。其中天津金融銀行的凈資產(chǎn)收益率(ROE)為4.2%，上海華瑞銀行的ROE為4.64%。而據(jù)《麥肯錫全球銀行業(yè)報告(2016)》中的數(shù)據(jù)，中國銀行業(yè)的ROE水平已從2013年一季度的21%，下滑到了2016年二季度的15.16%。由此可見，即使是實現(xiàn)盈利的民營銀行，其賺錢能力也相當一般。

而之前人氣很高的浙江網(wǎng)商銀行只公布了2015年度的業(yè)績報告。因為開業(yè)只有半年，其2015年虧損0.69億元也在情理之中。但開業(yè)當年就有0.18%的不良率仍然是比較引人注目的。

溫州民商銀行和前海微眾銀行都沒有披露年報。有業(yè)內(nèi)人士告訴中國證券報記者，截至2016年底，前海微眾銀行和浙江網(wǎng)商銀行大概率仍處于虧損狀態(tài)。

實際上，不僅新成立的民營銀行要實現(xiàn)規(guī)模、利潤的大幅增長并不容易，即使經(jīng)歷了2003-2013年銀行業(yè)發(fā)展“黃金十年”的區(qū)域性銀行，也出現(xiàn)了規(guī)模、利潤增速的下滑。“區(qū)域性銀行”是指這些銀行主要的經(jīng)營范圍都在相對應區(qū)或者市，不是全國性的大銀行。新成立的民營銀行大多數(shù)都是區(qū)域性銀行。

上海銀行副行長兼首席財務官施紅敏近日在“中國中小銀行發(fā)展論壇2017年第二次常務理事會暨新型價值銀行研討會”上指出，新形勢下區(qū)域性銀行面臨規(guī)模增速放緩、不良貸款增加、息差持續(xù)收窄、金融多元化競爭加劇和監(jiān)管政策調(diào)整等五大挑戰(zhàn)。區(qū)域性銀行資產(chǎn)增速在2010年達到29%的歷史高點后進入下行通道，發(fā)展呈現(xiàn)分化：部分區(qū)域性銀行仍保持較快增長，但總體而言，絕大多數(shù)區(qū)域性銀行增速明顯下滑。

施紅敏指出，經(jīng)濟增速下降以及產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整導致行業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟結構變化已成為商業(yè)銀行不良貸款的重要誘因。區(qū)域性銀行由于基礎管理相對薄弱，抗風險能力不如更大型商業(yè)銀行，成為不良爆發(fā)的高危區(qū)；據(jù)有關統(tǒng)計，農(nóng)商行、農(nóng)信社不良貸款的增幅最大，2015年同比增幅高達71%。

與此同時，息差持續(xù)收窄，利潤增長承壓。一方面利率市場化使得負債成本走高，另一方面經(jīng)濟下行導致資產(chǎn)收益率上行受限、直接加快了銀行凈息差的持續(xù)收窄過程。據(jù)統(tǒng)計，25家上市銀行2016年凈利潤總計1.35萬億元，同比增速僅2.69%，其中利差下降幅度均較為明顯。雖然較大型銀行而言，上市城商行增速仍維持在10.75%，但利率市場化背景下，息差收窄的趨勢必然給區(qū)域性銀行帶來挑戰(zhàn)。

區(qū)域性銀行獨具優(yōu)勢

不過，上海的一位投資公司負責人告訴中國證券報記者，對行業(yè)的了解可能是包括浙江網(wǎng)商銀行等在內(nèi)的新型民營銀行的一個制勝點。“上海的銀行當年都栽在了鋼貿(mào)業(yè)務上，這就是銀行業(yè)務高度同質(zhì)化導致的一個結果。”該人士認為，對行業(yè)的了解可能是民營銀行大股東的最大資源。例如，蘇寧云商對家用電器的上下游企業(yè)都非常了解，那么蘇寧銀行在這個行業(yè)開展信貸業(yè)務就應該得心應手。

施紅敏認為，區(qū)域性銀行在傳統(tǒng)經(jīng)營區(qū)域長期的關系積累容易建立客戶黏性，更了解當?shù)乜蛻舻馁Y信情況。在發(fā)展上較容易得到當?shù)卣恼咧С帧＝M織管理結構相對于大型銀行較為扁平，具有較強的靈活性，在決策效率上有相對優(yōu)勢。

施紅敏為區(qū)域性銀行轉型指出的出路之一是堅持交易驅動，將交易驅動作為轉型發(fā)展的重要抓手，大力發(fā)展交易型業(yè)務，延伸交易服務鏈條，為商品交易和金融資產(chǎn)交易提供系列增值服務，實現(xiàn)由信貸驅動向交易驅動轉變。提升投行服務能力，順應金融市場發(fā)展，積極介入債券融資、股權融資、并購重組等核心業(yè)務領域，提升投行服務能力。

此外，以大數(shù)據(jù)為基礎的互聯(lián)網(wǎng)金融也是中小銀行謀求發(fā)展的突破點之一。像阿里巴巴那樣，打通企業(yè)上下游，并通過線上交易而產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)，是真正有價值的數(shù)據(jù)。依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)律，通過大數(shù)據(jù)分析，再匹配對應的金融產(chǎn)品，是高效的，且風險可控的。

風險幾何

從事金融行業(yè)，可能也意味著公司經(jīng)營風險的大幅提升。

4月27日，百度披露截至2017年3月底，其全資所有的、負責理財及小額貸款業(yè)務運營的金融服務事業(yè)群總資產(chǎn)為人民幣250億元，相當于百度總資產(chǎn)的12%。百度向個人投資者出售此類金融資產(chǎn)。

國際評級機構穆迪公司擔心，此類風險較高業(yè)務的迅猛增長使百度面臨項目開發(fā)及中小企業(yè)融資敞口風險。此外，金融服務事業(yè)群相關業(yè)務的快速增長將推升百度的杠桿水平，這對其評級具有負面影響。且百度金融服務事業(yè)群相關業(yè)務發(fā)展時間較短，未來12-18個月此類業(yè)務的執(zhí)行風險仍然較高。隨著百度繼續(xù)向個人投資者銷售投資產(chǎn)品，百度的聲譽風險及或有負債風險也將上升。若金融服務事業(yè)群相關業(yè)務投資未達預期回報，或者產(chǎn)生投資損失，則百度可能會因此面臨聲譽風險并且需增加資本金以覆蓋相關損失，而這又會加劇其財務狀況的波動性。

因此，穆迪將百度公司列入下調(diào)復評名單。惠譽(Fitch)也將百度列入負面觀察名單，一位資深銀行界人士對中國證券報記者表示，民營銀行在經(jīng)營中的風險無外乎硬件和軟件兩個方面。硬件方面，新成立的民營銀行，其系統(tǒng)建設的投入和經(jīng)驗大多數(shù)不如國有大行和股份制銀行。而軟件方面，主要是銀行從業(yè)者的道德風險，這個顯然需要時間的檢驗。

該人士指出，20世紀90年代，我國臺灣地區(qū)開放民營銀行后，新設民營銀行大多被大企業(yè)財團所控制。根據(jù)相關規(guī)定，臺灣地區(qū)民營銀行20%的股份必須公開招募，以保證新銀行的股權分散。但實踐證明，作為發(fā)起人的企業(yè)財團控股比例還是過高，一些民營銀行設立后依然出現(xiàn)大股東操控董事會的現(xiàn)象。

盡管監(jiān)管機構對關聯(lián)人貸款等行為進行限制，但一些民營銀行轉而采取對其他財團相互貸款，通過交叉授信等變通做法規(guī)避監(jiān)管。與此同時，也出現(xiàn)了一些財團通過炒作所控制的上市銀行股票進行內(nèi)幕交易的公司治理丑聞。

“這些都是我們在設立民營銀行時要引以為戒的地方。”該人士指出。