人身險公司推動“保險業姓保”的力度空前。保監會“134號文”給出整改大限——10月1日后，險企靠快速返還型年金險和附加型萬能險來與其他機構理財產品競爭的日子將終結。
在整改大限來臨前，保險公司產品自查和整改的情況如何？未來，保險公司的產品開發重點又將落在何處？上證報記者通過調查發現，險企正在積極調整產品結構以應對政策變化，未來產品將強調保障功能，長期儲蓄特征將增強。不過，需注意的是，市場上又有營銷員利用停售大限搞促銷的情況出現。
險企積極應對“大限”
今年5月中旬，保監會下發《關于規范人身保險公司產品開發設計行為的通知》（簡稱“134號文”），被市場視為人身險產品限售最嚴新規。
“134號文”中頗為引人關注的是，年金類保險5年內不得返還，5年以后每年返還金額不能超過已交保費的20%；萬能險不能以附加險形式存在。
對此，有專家表示，前者是為了防止保險產品快速返還，影響保障功能的發揮；后者是為了防止理財型保險與保障產品混淆，出現銷售誤導。
由于“134號文”指明了產品設計的方向，保險公司正在對相關產品進行梳理和調整。今后，開發銷售長期儲蓄型、風險保障型產品將成為主要方向。
接近恒大人壽的相關人士對上證報記者表示，該公司已對不符合新規的共計11款產品進行了整理，目前調整后的產品主要涵蓋養老規劃、財富管理、健康保障、意外保障及人壽保障等五大類。
珠江人壽則表示，主打的新產品將關注客戶的風險保障需求，突出產品的保障功能，如費改年金險、防癌險等。華夏人壽也表示，未來將進一步開發長期期繳和風險保障類產品。
不過，也有險企試圖以“雙主險”形式來規避萬能險不得以附加險形式出現的規定，還有公司在探索將年金返還的資金免費轉入萬能險賬戶。
然而，對于打擦邊球的行為，“134號文”給出明確規定，如違反監管規定開發設計人身保險產品，或通過產品設計刻意規避監管規定的，保監會將依法進行行政處罰，采取一定期限內禁止申報新產品、責令公司停止接受部分或全部新業務等監管措施，并嚴肅追究公司總經理、總精算師等責任人的責任。
借停售搞促銷現象猶存
曾幾何時，理財型保險拉動了人身險市場規模迅速增長，其中快速返還、高收益的萬能險備受市場青睞。但短期收入的保費也帶來了集中兌付等流動性風險，部分資金頻頻舉牌引來爭議。由此，保監會接連出臺規定限制中短存續期產品的開發和銷售。
正因如此，險企設閘限售、積極調整業務結構成為必然選擇，理財型產品保費收入驟然下降。保監會統計數據顯示，“保戶投資款與投連險獨立賬戶新增交費”同比增速從2015年頂峰時期的97.91%，降至2016年的53.75%，2017年前7月跌至-56.35%。此類保費占比也不斷縮減。
據華夏人壽相關負責人分析，雖然短期內整改會對公司業務規模有一定影響，但保證了壽險行業長期的穩健發展。
上證報記者了解到，絕大多數險企都在自查和整改現有產品，不過也有一些險企相關部門并不甘心，期待在原有產品下架之前作最后一搏，正在借停售搞促銷。諸如“快速返還年金、高額返還年金、附加萬能險將成絕唱。趕緊買吧，且買且珍惜”、“9月30日退市在即，搶上高興一輩子”、“9月30日以后快返型年金險將退出歷史舞臺，快搭上最后一班車”等各種宣傳語在微信群和APP平臺時有出現。（原標題：快速返還保險大限將至 “炒停”營銷現象猶存)