不論是消費信貸，還是其他金融活動，嚴格合同約定的資金使用用途，不僅要借助監(jiān)管的嚴格厘定，也需金融科技的發(fā)展和市場分工的精細化護航。
據(jù)新京報報道，一輪銀行業(yè)針對個人消費貸款是否違規(guī)用于購房的自查大幕開啟。目前北京地區(qū)各家銀行已根據(jù)北京市銀監(jiān)局發(fā)布的《通知》開展自查，主要針對單筆貸款20萬以上的個人消費貸和100萬以上的個人經(jīng)營貸開展自查，以及信用卡透支不低于20萬元用于支付購房款，重點檢查“房抵貸”等資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場的情況。
隨著中國經(jīng)濟增長模式從投資驅動向需求驅動轉型，消費金融正在成為國內(nèi)金融業(yè)務發(fā)展的一大亮點，消費金融牌照也炙手可熱。不過，隨消費金融的快速發(fā)展，不免出現(xiàn)魚龍混雜，最典型的就是樓市調控下，中短期買方消費金融被運作成長期賣方消費金融。
用中短期消費信貸購置房產(chǎn)，容易出現(xiàn)償付能力與負債的期限結構風險，進而滋生個人資金池業(yè)務風險，近年來出現(xiàn)的信用卡連環(huán)套現(xiàn)風險，就是由于個人償付能力與負債總量和結構失配等問題引起的。最近監(jiān)管層嚴控另類消費金融的首付貸，也是出于這些擔憂。
要解決這一風險隱患，單純通過行政禁止卻并不一定可行。由于金融機構與監(jiān)管者間、金融消費者與金融機構間，都存在信息不對稱，這導致監(jiān)管部門的發(fā)現(xiàn)成本較高，金融機構難以完全杜絕金融消費者的短貸長投問題。
因此，問題癥結就轉向了如何消除監(jiān)管、機構和消費者間的信息不對稱性。尷尬的是，中心化商業(yè)運作模式的運作原理就是基于信息不對稱，因此該問題不可能從根本上消除。但現(xiàn)代金融科技的發(fā)展，尤其是區(qū)塊鏈技術協(xié)議在金融市場的應用，已為緩解并消除信息不對稱性提供了必要技術準備。
一方面，金融市場分工的日益精細化，在提高金融專業(yè)服務技術水平和質量的同時，也使任何一個機構單憑一己之力，難以提供完整的金融全生命周期服務，而金融服務的市場化分工，使不同金融機構具有了相互依賴和制約的作用，也即個體間非合作博弈可以結出合作博弈的效果，從而可通過市場個體間自利博弈、市場的自律自治等機制，防范欺詐和串謀等風險。因為隨著參與主體的增多，各方的串謀欺詐成本將呈指數(shù)級上升，在自然利率穩(wěn)定下，串謀成本甚至高于收益。
另一方面，隨著市場縱向分工日益精細化，不同市場主體協(xié)作完成特定金融服務，需要各方的信息對稱博弈，而隨著金融科技，尤其是區(qū)塊鏈技術協(xié)議廣泛應用到金融服務市場，為金融活動所有參與者都以公開、透明、不可篡改、可追溯等服務操作方式，參與到產(chǎn)融或消融活動的過程提供了可能。（原標題：破“假消費真買房”：除了“自查”別忘“市場”)