對(duì)于多數(shù)上漲個(gè)股而言，在向上的過(guò)程中通常很少是單邊向上的，往往會(huì)在上升途中進(jìn)行一段時(shí)期的震蕩整理，此時(shí)由于其股價(jià)已有一定的漲幅，有時(shí)也存在掉頭向下的可能。而從投資者的實(shí)際操作方法來(lái)講，在參與熱點(diǎn)個(gè)股時(shí)往往愛(ài)追高。當(dāng)一只個(gè)股出現(xiàn)回調(diào)的時(shí)候，市場(chǎng)價(jià)格與參與的成本價(jià)會(huì)比較接近，因此，此時(shí)必須準(zhǔn)確判斷出股價(jià)下跌是洗盤還是機(jī)構(gòu)出逃構(gòu)筑頭部。對(duì)于這一問(wèn)題，我們通過(guò)成交量的變化可以得到相對(duì)準(zhǔn)確的結(jié)論。
僅僅從一般的技術(shù)形態(tài)上來(lái)看，洗盤的震蕩走勢(shì)與構(gòu)筑頂部的走勢(shì)在很大程度上比較接近，投資者往往難以判別，但從以下幾個(gè)方面可以看出兩者的區(qū)別：一是在進(jìn)入高位震蕩之前，前期的漲幅存在區(qū)別。一般而言，構(gòu)筑頭部的震蕩在最近一次的最大漲幅有限，而屬于洗盤性質(zhì)的震蕩在最近一次的上漲行情中，其漲幅比較可觀，在經(jīng)歷一次較大上漲之后的個(gè)股往往不會(huì)立即形成頭部，那些啟動(dòng)不久就開(kāi)始回調(diào)的個(gè)股反而容易進(jìn)入持續(xù)下跌的通道；二是成交量的變化有區(qū)別。在有漲跌幅限制的情況下，股價(jià)下跌的時(shí)候成交都會(huì)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，但洗盤的震蕩，其成交會(huì)保持較高的水平。如果一次震蕩是放量下跌的，則洗盤的概率極大，相反，成交持續(xù)萎縮下跌的品種當(dāng)中，其股價(jià)的后市走勢(shì)反而需要警惕；最為重要的是下跌幅度。一般而言，洗盤的個(gè)股回調(diào)下跌的幅度是有限的，其最大跌幅為20％到30％之間，超過(guò)了這個(gè)范圍則必然是構(gòu)筑頭部下跌的走勢(shì)。
投資者在實(shí)際操作當(dāng)中，可以把握以下幾個(gè)原則：當(dāng)一個(gè)漲幅較大的個(gè)股出現(xiàn)第一次幅度較大的下跌時(shí)，往往不會(huì)是頭部，該股后期的震蕩是屬于洗盤性質(zhì)的。特別是當(dāng)其成交仍保持一定水平的時(shí)候，該股洗盤的可能性更大。相反，那些已經(jīng)有反復(fù)，并且在近期的上漲中表現(xiàn)并不強(qiáng)，而成交也難以持續(xù)放大的個(gè)股，其構(gòu)筑頭部的可能性較大。因此，建議投資者關(guān)注那些近期漲幅巨大的個(gè)股，尤其是能夠創(chuàng)下歷史新高的品種，這說(shuō)明該個(gè)股具有掀掉歷史蓋子的上漲能量，此類個(gè)股往往會(huì)在短期調(diào)整后再度發(fā)力。所謂的強(qiáng)者恒強(qiáng)也是指這一類個(gè)股，它們是值得逢低參與和看好的品種。從回調(diào)幅度上判斷主力洗盤和出逃。