昨日，A股市場中有色金屬行業漲幅最高，中信有色金屬指數上漲1.86%。概念板塊中，小金屬指數、稀土永磁、鋰電池三個板塊位居漲幅榜前三位，分別上漲2.78%、2.61%和2.07%。在政策刺激新能源汽車發展的背后，鋰電池作為上游板塊最為受益，也是“龍馬行情”之外，券商最為看好的領域。
鋰電池概念連續上攻
實際上，近5個交易日來看，A股市場中鋰電池指數累計上漲7.32%，小金屬指數上漲6.54%，稀土永磁指數上漲5.55%，均位居排行榜前五名之列。
個股來看，近5個交易日，億緯鋰能、雅化集團和堅瑞沃能的累計漲幅最高，分別為29.73%、21.07%和17.03%，江特電機、先導智能、新宙邦和多氟多的累計漲幅也均超過13%，僅鳳凰光學累計下跌1.17%，而比亞迪、中天科技、樂凱膠片的同期累計漲幅不超過2%。其中諸多個股近期獲得機構資金的積極追評，如雅化集團、先導智能等。
消息面上，諸多鋰電池公司收到政府補貼。億緯鋰能公告稱，公司申報的“高性能鋰離子電池產業化及系統集成項目”獲得財政專項資金1.75億元，該項資金主要用于項目建設所需的建筑安裝工程、設備購置等支出。上述財政專項資金已撥付到公司賬戶。6月中旬，贛鋒鋰業及全資子公司奉新贛鋒鋰業有限公司分別收到新余市國家高新技術產業園開發區財政局、宜春市奉新縣財政局撥付的補助資金3945.60萬元和80萬元，二項合計4025.60萬元。
截至目前，已經發布上半年業績預告的35只鋰電池成分股中，共有23只預計上半年凈利潤同比增長。其中，國光電器、天際股份、東方精工的上半年凈利潤同比增幅最大，均超過300%。此外，還有當升科技、道明光學、贛鋒鋰業、珈偉股份的上半年凈利潤增幅超過100%。
新能源汽車產業的發展是拉動鋰電池板塊上攻的主因。比亞迪預計2017年上半年盈利15.5億元至18億元。公司表示，2017年第二季度，隨著新能源汽車市場逐步回暖，集團新能源汽車業務也將逐步恢復，預計新能源汽車銷量環比明顯提升，與去年同期相比也保持著良好的發展勢頭，但受補貼下降影響盈利仍然受壓。
鋰電池增長空間被看好
政策面上，工信部公布的《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法(征求意見稿)》要求，2018年度至2020年度，乘用車企業的新能源汽車積分比例要求分別為8%、10%、12%。文件的出臺，體現國家對于發展新能源汽車堅定的決心，也意味政策正式出臺的步伐將加快。從補貼到雙積分，實則由政府的手換為市場調節為主，利好新能源汽車行業長期可持續發展。鋰電池作為上游板塊，長期受益。
行業層面，特斯拉一直是引領電動化、智能化的標桿企業，Model 3訂單量躍升超過50萬，已確定7月開始量產，明年進一步上量，年銷量有望達到30萬輛，將成為新能源領域真正意義的爆款車。天風證券指出，在Model 3和中國雙積分的雙重壓力下，全球車企加速向新能源轉型，并將從2017年下半年起開始大規模投放全新新能源車型，供給改善將有效撬動需求，2018年將成為市場大爆發的一年，而目前仍是預期低點。同時行業開始出現“主機廠+動力電池”這樣的全新合作模式，在“產量<->成本”雙向促進的作用下，動力電池龍頭的優勢將不斷加強，看好國內動力電池龍頭CATL及其產業鏈。
鋰電池方面，華金證券指出，三元鋰引領電池技術發展方向，替代磷酸鐵鋰，高增長可期。預計2017年至2020年我國動力電池復合增速將達到59%，三元鋰電池的復合增速將高達88%，到2020年三元鋰電池的滲透率有望達到80%。投資者可以重點關注三元鋰相關標的。