凈資本是根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)的流動性特點,在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)等項目進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標(biāo)。凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分,表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險的資金數(shù)。
通俗地講,凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時到期,現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。
凈資本指標(biāo)的主要目的：一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市(文章來源：767股票學(xué)習(xí)網(wǎng))場風(fēng)險、信用風(fēng)險、營運風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等,從而保證客戶資產(chǎn)的安全；二是在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時,仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜。
目前,已建立以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險監(jiān)管體系的國家和地區(qū)有：美國、英國、歐盟、澳大利亞、中
國香港、新加坡和馬來西亞等等。這些國家和地區(qū)均通過凈資本等指標(biāo)對證券公司進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控,并在法律上規(guī)定了當(dāng)證券公司凈資本等指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時應(yīng)限期補足,否則監(jiān)管部門有權(quán)采取限制其業(yè)務(wù)活動直至關(guān)閉公司等監(jiān)管措施。
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