均線理論的本質是市場的成本趨勢,而股價的漲跌始終圍繞市場成本,因此代表成本的均線在實際抄做中十分重要。
股價在一般情況下都是沿著均線的方向波動,而均線的周期長短是十分關鍵的因素,周期短的均線的敏感度高,但是準確性相對較低,而周期長的均線敏感度低,但穩定性和準確度相對較高,例如,3日均線比5日均線敏感,240日均線比120日均線的周期長,但240日線所代表的趨勢的方向更準確,周期越長的均線越重要。
均線背離現象在實際抄做中經常能夠遇到,它對于把握短線機會很有幫助,所謂均線背離是指兩種情況：
1,當股價下跌見底后,從底部上漲時,此時中長期均線的運行方向一般都是向下的,當股價突破一條均線以后,股價的運行方向與所突破的均線的方向是“交叉”并相反的,這就是均線背離。
2,另一種情況是,當股價上漲見頂后,快速下跌的過程中,此時的中長期均線的運行方向仍然向上,當股價快速擊穿一條中長期均線后,此時股價的方向向下,而被擊穿的均線的方向確是向上的,股價與被擊穿的均線的方向也是“交叉”并相反的,這也是均線背離的現象。
均線背離現象一般發生在暴漲或者暴跌時,他對于判斷底部和頂部很有幫助,股價對均線有拉動的作用力,而同時均線對股價也有吸引的作用力,股價與均線的方向發生交叉背離,這是一種不正常的市場狀態,是短期的行為,由于均線的吸引力,將導致這一現象得到修正。同時由于均線在很大程度上代表了趨勢的方向,而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結果,因此趨勢會對出現偏差的股價進行修正,從而出現反彈或者回調,這一方法對于判斷短期的底部和頂部很有效。
例如,在本輪行情中,大盤從4月9日以后在指標股的帶動下,快速上拉,并快速突破了年線。這樣的走勢一般都是一鼓作氣,此時,雖然大盤上漲力度較強,但是被指數突破的年線的方向仍然向下,年線的方向與指數的方向完全相反,此時就發生了均線方向上的交叉背離,此時一旦大盤出現高位震蕩,并跌破短期的10日均線的話,則表明大盤短線見頂。指數需要向其所突破的均線回調,這是市場本身的一種客觀規律。在前期4月分大盤見頂前后,我當時在一篇帖子里和大家說過,帖子的題目是“關注行情的生命線”里面提到10日均線是行情的生命線。其理論根據就是均線交叉背離。
再例如,97年5月--7月間,由于大盤暴漲暴跌,當時曾經多次發生均線交叉背離,并產生反彈,97年5月中旬股價在暴跌中快速擊穿30日線,但此時30日線仍然向上,而指數擊穿均線向下,此時就是均線交叉背離,并出現反彈。97年6月中旬,大盤擊穿60日線后,60日線仍然向上,指數與均線再次出現交叉背離并出現反彈。97年7月初,當大盤擊穿120天線時,也是指數與均線出現交叉背離,后來也出現反彈。
股價與均線的交叉背離現象是很常見的,這種方法只是技術上的一種參考指標,并不是絕對的,但是它作為一種參考指標,還是很有應用價值的。我們在運用均線背離時應當注意幾個問題：
1,股價的K線與均線必須發生交叉,并且在方向上相反,如果股價與均線沒有發生交叉時,即使此時兩者方向相反,也不屬于均線背離。
2,在均線背離發生后,判斷短期的底和頂時,應當注意：股價必須出現劇烈震蕩的情況下才可靠。如果在均線發生背離后,股價并沒有出現劇烈的震蕩,而是出現強勢盤整或者下跌抵抗的情況下,表明市場并不理會均線背離,原有的上漲或下跌狀態仍將持續。例如000002,萬科在今年3月初時突破120日均線后,股價與120日均線發生交叉背離,但此時他的股價在高位進入控盤狀態,小陰小陽的方式震蕩上行,股價在均線背離的情況下,并未發生劇烈的震蕩,因此,此時均線背離已不適用,因為股價進入控盤后的“超強狀態”,此時所發生的現象屬于另一種均線狀態-----“均線扭轉”。關于“均線扭轉”的問題以后再和大家討論。再例如,滬深大盤在2001年7,8月份時的大頂破位后,當時也出現了短時間的“均線背離”現象,但是大盤后來所出現的是在均線下方進行下跌抵抗來修復均線背離,此時表明市場進入“極弱狀態”,這時的情況下,也不能運用均線背離技術,此時的均線狀態也屬于“均線扭轉”的一種情況。
3,均線背離技術只適用于一般狀態下的市場,當市場進入“極強”或“極弱”狀態時,應當運用“均線扭轉”理論來判斷大勢。此時的市場狀況是有兩種情況：
A,極強市場。此時是連續放巨量突破均線與均線發生背離,突破后股價在高位強勢整理拒絕回調,判斷這種現象的關鍵因素在于“連續”放巨量,成交量的“連續”是十分重要的。
B,極弱市場。此時是連續陰跌破位后所出現無量的下跌抵抗,股價無力回彈,即使股價暫時起穩,也不能進場搶反彈,因為股價是在半山腰被動等待均線下壓,屬于均線的被動修復,一旦上方的均線壓下來,股價仍將破位下跌。
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