“當(dāng)牛市已成習(xí)慣”的時(shí)候,適當(dāng)?shù)男苁小熬琛贝笥斜匾?何時(shí)賣出股票就成了問(wèn)題。 從交易所每天公布的公開(kāi)信息中,我們能夠略窺一些市場(chǎng)主力、游資賣出股票時(shí)機(jī)選擇的端倪。
山頂前賣出：落袋為安
股價(jià)漲停,一般認(rèn)為是買入力量大于賣出力量,市場(chǎng)擔(dān)憂的是買不到股票,才會(huì)以漲停的最高價(jià)買入。 而公開(kāi)信息中,一些機(jī)構(gòu)卻反向操作,順勢(shì)大量賣出。
5 月 24 日,當(dāng)日“券商概念股”表現(xiàn)如火如荼,吉林敖東迎來(lái)了股價(jià)除權(quán)后的第一個(gè)漲停。 當(dāng)日公開(kāi)信息中,賣出前三名全部是機(jī)構(gòu)專用席位,3 家合計(jì)賣出額占到當(dāng)日賣出前五名合計(jì)的76%。 第二天股價(jià)再度漲停,賣出前2 名仍舊是兩家機(jī)構(gòu)專用席位,合計(jì)占賣出前五名合計(jì)的59%。 從當(dāng)時(shí)后兩天的走勢(shì)來(lái)看,前一日賣出的三家機(jī)構(gòu)少掙了10%的利潤(rùn),然而如今回頭再看,這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的賣出選擇無(wú)疑是正確的。
美的電器6 月 8 日實(shí)施 10 送10 的分配方案,股價(jià)除權(quán)后連續(xù)上漲,大有要填權(quán)的勢(shì)頭。6 月 11 日、6 月 14 日～18 日公布的公開(kāi)信息中,機(jī)構(gòu)專用席位一直在賣出席位中露面,6 月 11 日有 1 家,6 月 14日至18 日累計(jì)賣出前五名中,有 4家都是機(jī)構(gòu)專用席位,另外一家被認(rèn)為是主力資金云集的中金公司上海陸家嘴東路營(yíng)業(yè)部累計(jì)賣出1.59億元,5 家賣出合計(jì) 4.86 億元,占到了那3 天成交的 17%。 6 月 14 日、15 日、18 日 3 天, 連續(xù)分別上漲5.84%、10.11%、8.69%。 兩個(gè)月后的今天回頭看,美的電器的股價(jià)仍低于當(dāng)時(shí)賣出的價(jià)格。
近日與上述兩家操作相似的有：8 月 7 日,華僑城漲停,賣出的前五名全部是機(jī)構(gòu)專用席位；8 月 8日,中糧地產(chǎn)漲停,賣出前四名都是機(jī)構(gòu)席位。
機(jī)構(gòu)是人不是神, 在以上的例子中,在一些機(jī)構(gòu)賣出的同時(shí),也有機(jī)構(gòu)在大舉買入。目前看來(lái),吉林敖東、 美的電器兩只股票在各自的時(shí)點(diǎn)上, 選擇賣出的機(jī)構(gòu)比買入的機(jī)構(gòu)略高一籌。
山尖上賣出：積少成多
游資一種典型的操作策略是短線急劇拉高,股價(jià)上漲之后順勢(shì)賣給跟風(fēng)者,股價(jià)在短期走勢(shì)類似山頂,游資往往都是把股票賣在山尖上。
6 月 13 日～20 日,大唐發(fā)電走出了倒“V”型走勢(shì),東吳證券杭州湖墅南路營(yíng)業(yè)部是炒作的主要力量。 買入階段是6 月 13 日～15 日,累計(jì)買入1.67 億元、546.64 萬(wàn)股；6月18 日～20 日是賣出階段,是累計(jì)賣出的第一名, 共賣出2.14 億元、520.69 萬(wàn)股, 后 3 天基本上把前 3天的買入股票全部賣清, 獲利是2.14 億元-1.67 億元=4742 萬(wàn)元,手中還余26 萬(wàn)股。
另一個(gè)案例是華泰證券南京中華路營(yíng)業(yè)部于7 月 6 日買入 310 萬(wàn)元、20.81 萬(wàn)股西藏旅游；7 月 9 日、10 日, 股價(jià)累計(jì)上漲 19%,7 月 11日這家營(yíng)業(yè)部賣出366 萬(wàn)元、20.58萬(wàn)股,獲利為366－310＝56 萬(wàn)元。
近日與上述兩家操作相似的有： 中金公司北京建國(guó)門(mén)外大街營(yíng)業(yè)部于8 月 7 日買入北京旅游,天一證券寧波解放南路營(yíng)業(yè)部于8 月8 日買入東北電氣, 兩家都選擇了于次日傾囊而出。在這種操作手法中, 股票的走勢(shì)一般是前一日開(kāi)盤(pán)封在漲停,第二日基本上是以漲停價(jià)開(kāi)盤(pán), 吸引跟風(fēng)盤(pán)涌入, 但當(dāng)日的股價(jià)卻是高開(kāi)低走, 成交量較前一個(gè)交易日數(shù)倍放大。這類山頂賣出的案例,基本上都是短線席位快進(jìn)快出的結(jié)果。
投資者可關(guān)注在股票漲停的第一日交易所當(dāng)晚公布的公開(kāi)信息中,有無(wú)著名的短線席位介入； 第二日要緊盯分時(shí)圖中有無(wú)高開(kāi)低走的趨勢(shì),成交量是否急速放大,這是判斷是否有機(jī)構(gòu)出逃的主要依據(jù)。
雖然這類短線炒作,每次只有10%左右的利潤(rùn),扣除費(fèi)用也就在8%左右,但經(jīng)年累月,積少成多,利潤(rùn)不薄。
下山時(shí)賣出：壯士斷腕
錯(cuò)過(guò)了最高價(jià)的賣出, 總有心疼的感覺(jué),沒(méi)有將利潤(rùn)最大化,此時(shí)不賣,后續(xù)的走勢(shì)只會(huì)讓利潤(rùn)更小,甚至出現(xiàn)虧損, 此時(shí)選擇賣出就更需要勇氣和決斷。
上工申貝在7 月 31 日、8 月 1日 連 續(xù) 漲 停 ,8 月 2 日 振 幅 達(dá)15.89%, 股價(jià)較前一交易日下跌了3.20%,原因是 8 月 1 日買入的前四名當(dāng)日悉數(shù)賣出,不幸的是中信證券南京高樓門(mén)營(yíng)業(yè)部充當(dāng)了接盤(pán)者,成為當(dāng)日買入的第一名。相信該主力通過(guò)當(dāng)晚的公開(kāi)信息能夠了解自己的尷尬處境。 是等待解套還是壯士斷腕？這家營(yíng)業(yè)部選擇了后者。第二日(8 月 3 日),大盤(pán)一片陽(yáng)光,上證綜指上漲3.47%,上工申貝卻繼續(xù)下跌5.83%,這家營(yíng)業(yè)部成為賣出第一名,賣出數(shù)量基本和前一日的買入股票數(shù)量接近。 兩日之內(nèi),虧損40萬(wàn)元。不過(guò), 上工申貝其后繼續(xù)下跌了9.23%后才止住跌勢(shì),可見(jiàn),這家營(yíng)業(yè)部果斷止損是值得的。
買股票早晚是要賣出的, 時(shí)機(jī)的選擇是藝術(shù)不是科學(xué),投資者可通過(guò)持續(xù)跟蹤交易所的公開(kāi)信息,找出主力撤退的蛛絲馬跡,不僅可以學(xué)習(xí)他們的操作思路,亦可規(guī)避股價(jià)在主力出逃后可能下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
免責(zé)聲明：本網(wǎng)站所有信息，并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。