隨著技術指標掃盲運動的結束,現在無論是散戶還是職業投資者,或者是機構操盤手甚至行業研究員,似乎都對技術分析指標備感興趣。
技術指標往往是一些通過數學公式計算出來的結果,用到的樣本數據大多為開盤價、最高價、最低價、收盤價、成交量等市場交易數據,而設計這些公式的原創者在經過一番驗證之后便告訴投資人:在什么時候可以買進或者賣出云云 。
筆者曾說過:由于主力的介入,產生了該跌不跌或該漲不漲的現象,造成了虛假的交易價和成交量,這就表明計算技術指標的樣本可能是虛假的。
但問題遠沒有這么簡單,因為這些交易價和成交量還有可能是主力操縱出來的。這樣,主力就可以讓技術指標聽話。
現在我們來看看RSI指標(相對強弱指標)。
RSI指標的基本含義就是近期收盤價的累計升幅在整個波幅中的比例,參數為5則表明時間為5天。如某股票連續6天的收盤價為5元、5.2元、5.1元、5.5元、5.8元和5.6元,則其5天的累計升幅為0.9((5.2-5)＋(5.5-5.1)＋(5.8-5.5))元,累計跌幅為0.3((5.1-5.2)的絕對值＋(5.6-5.8)的絕對值)元,整個波幅為1.2(0.9＋0.3)元,因此其5天的RSI指標為75(0.9/1.2×100)。由于5天RSI指標僅僅涉及6天的收盤價,因此只要讓股價連續上升或下跌5天就能使RSI指標等于100或零！
假設某股連漲5天,共漲了5元,RSI指標就是100,因為累計跌幅為零。為了使RSI下跌,接下來的5天每天只要跌0.01元,那么第5天的RSI指標一定是零,因為累計升幅為零。理論上該指標調整到位,股價應該看漲,而實際上股價總共回落0.05元,占5元升幅的1%,可以說幾乎沒有調整。
在本例中把上漲5元改為下跌5元,接下來5天每天跌0.01元改為漲0.01元,我們就得到了上面的一個反例。
實際上只要了解技術指標的計算公式,主力絕對可以讓技術指標聽話。
對于一些常見的技術指標如BIAS、MTM、KD等等都可以很輕松地進行操縱,就看操盤手的功底了。要增加成交量也是很容易的,唯一較難做到的是縮量,這需要操盤手的經驗。如果投資人盯住實時交易行情的話,主力是不是在故意操縱技術指標是可以看得出來的。根據筆者的觀察,目前故意操縱技術指標的主力并不多。
技術指標盡管可以被操縱,但它在行情分析中還是非常有用的,只是它的作用并不是告訴我們買賣時機,而是告訴我們一些市場交易的統計結果。
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