在傳統的技術分析中,形態分析占據著重要的一席,仿佛不知道某某什么圖形就不懂技術分析一樣。在系統地介紹各種K線組合形態前,有必要對形態技術分析的本身做一下反思,這樣才會清晰正確地認識形態分析。
形態分析是通過將幾天的K線組合,擴大到幾十天甚至一段的時期,這些眾多的K線就組成的若干不同的軌跡形態,通過研究股價走過的這些軌跡,來分析多空雙方力量的對比變化,并做出相應的判斷指導實際的操盤。股價運行軌跡所形成的形態,分為兩種即反轉形態和持續形態。顧名思義,反轉形態則是改變打破原有的股價運行的趨勢,形成一種與原趨勢方向相反的趨勢,而持續形態則表示市場暫時作一段時間的休整,有時我們也稱之為鞏固形態或中繼形態,它的實質是一個趨勢發展過程中的一個暫時的休整。
具體的圖形可分為下列圖形：頭肩形：以形似人的頭和肩的形態命名,可細分為頭肩頂、復合頭肩頂、頭肩底、復合頭肩底；多重頂或多重底型：有類似W形的雙重底、有類似M形的雙重頂、還有三重頂與三重底等；三角型：可再分為對稱三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形；矩型：又稱為箱型；旗型：有上升旗與下降旗型兩種。圓形：分為圓頂與圓底形；其他類型：有菱型,楔型、發散型等等。 加之以上各種圖形的不同組合,產生了變化多端的股市景觀,也使得形態技術分析本身,外表看起來顯得高深莫測。
然而,在實戰中我們常常會遇到種種尷尬的結果,當K線組合出現上漲形態之時買進股票,但股價卻遲遲不漲甚至出現了下跌；當K線形態出現下跌形態之時,拋出手中的股票,這時股價卻出現大漲,這是什么原因呢？明明按照形態分析理論股價要至少漲到或跌到多少,為什么股價運動會中途嘎然而止回向運動,以至于我們還傻乎乎地在上上下下坐電梯呢？是我們自己學藝不精還是形態分析理論本身有問題？在這里我要明確地指出的是,我們奉為圭旨的形態分析理論的本身出了問題！作為股市預測理論學派可以保留,作為實戰操作派如果真正掌握趨勢線和頸線系統的朋友,完全可以將形態理論扔進“回收站”！至于有此異說,主要有一下幾點：
1) 先有價格的實際運動,才會有趨勢和形態的產生。如果反過來,通過某某圖形導致預測后市會漲跌到多少的判斷,甚至作為買賣操作的依舊,犯了低級的明顯的邏輯錯誤。
2) 實際的股價趨勢運動形成的圖形,絕大多數都是不完美不規則的,而我們一開始學習圖形分析理論都是找得所謂的完美圖形,實戰中生搬硬套削足適履。
3) 不同的時間周期顯示的是不同的形態。比如說30,60,120,240,1000天；甚至30分鐘,60分鐘等等會顯示得出不同的形態,自然有著不同的形態推導的結果。
4) 隨著股價變化形態也在不斷的變化,振幅逐漸加大為喇叭形,振幅逐漸縮小為三角形,振幅長期一致為箱形,先放大后縮小的為菱形,向上或向下傾斜往復運動叫旗形,股價上去了叫W底,下來了M頭,再上去叫三重底,再下來叫三重頂,這就是圖形的本身雖股價的實際運動在互相轉化,像天上的云彩一樣變化多端轉化不定,據此預測來指導操作？
5) 我們做一個試驗,在K線方格紙上確定一個股票從A點要拉到B點,怎么個走法？在坐標系中,我們可以假設出許許多多的可能走勢,不管無論怎么畫,當最后一筆畫到B點時,你會驚奇地發現什么旗型突破,楔型突破,三角整理突破,上升通道,箱形整理突破,或者往下做個雙底再突破等等,各種教科書上的經典圖形都會被勾畫出來,為什么？
綜上所述,作為股市預測理論學派形態分析理論可以保留,作為實戰操作派如果真正理解掌握趨勢理論就會明白,形態理論的糟粕是有關“預測”的教條,形態理論精髓是“頸線”系統,“頸線”的的實質是股價原始趨勢改變后,二次突破的支撐與阻力線,標志著新的相反趨勢運動的開始,也是實戰買賣操作的依據！
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