一、基本原理
波浪理論的發明人是美國的艾略特先生(1871-1948)。他將股市的上升、下降的波動趨勢形象地表示為如同大海的波浪,一浪推一浪,潮起潮落。如能把握住股市的波浪起伏,就能夠順應潮流。我把波浪理論的基本原理根據中國股市的實際情況衍生為如下態勢：
1.上升態勢浪一般由五個浪型組成。第一浪為啟動浪；第二浪為初次調整浪；第三浪為發展浪；第四浪為再次調整浪；第五浪為沖高浪。
2.下跌態勢浪一般由三浪組成。A浪為下跌出貨浪；B浪為反彈出貨浪；C浪為出貨探底浪。
3.從浪型構圖觀察：全五浪的上升態勢浪和全三浪的下跌態勢浪完整構成一個股市潮起潮落的態勢圖。
第一浪(啟動浪)：一般認為是主力發動行情的試探行動,浪型平緩,持續的時間短暫,給人以短線行情的假象。
第二浪(初次調整浪)：通過短線打壓,主力目的是要將大部分股民震倉出局,以便輕裝上陣。但由于主力不能丟失大量的廉價籌碼(指股票),所以打壓的時間也比較短暫。一般認為,第二浪的浪底不會跌穿第一浪的浪底,通常在第一浪的38.2%或61.8%區域處止跌。
第三浪(發展浪)：主力在鎖定籌碼的基礎上,利用某些利多因素正式發動行情,以達到充分吸引踏空資金入市和調動人氣的目的。一般認為,第三浪的浪型斜率增大,起碼為45度角,而且時間持續最長,比第一浪和第五浪的時間都長。第三浪的浪頂會突破第一浪的浪頂,其浪型長度為第一浪的1.618倍,甚至2.618倍。
第四浪(再次調整浪)：經過第三浪長時間的運行,主力開始拋出部分籌碼,所以股市為此下跌。一般認為,第四浪的浪底一般不會跌穿第一浪的浪頂,下跌的幅度為第三浪的38.2%或61.8%。以此體現出第四浪的調整性。第四浪持續的時間比第二浪長,從而進一步引誘被震倉出局和觀望的資金入市。
第五浪(沖高浪)：主力使出全部力量做最后的沖刺,對利空政策視為兒戲。一般認為,股指在第五浪中連續創新高,其浪頂突破第三浪頂,浪型斜率明顯增大,同時主力開始大量拋出籌碼,不愿在股市上久留,所以第五浪的猛烈程度大大超過第三浪,但持續時間比第三浪短,股市風險明顯增大。
A浪(下跌出貨浪)：這是主力出貨表演階段。由于主力既定目標達到,所以開始大量拋出籌碼,主力出貨的意志堅決,不給散民任何機會,因此股市猛烈下跌。但由于多空的較量相當激烈,所以下跌的時間短暫。
B浪(反彈出貨浪)：這是主力利用反彈再次出貨的階段。原因是：首先由于股市下跌猛烈必然反彈。其次主力為出貨要借反彈之力拉高。另外是外場報有僥幸的資金和股民錯誤的判斷,認為股市下跌結束,從而盲目建倉導致反彈的動力。最后是一部分短線客入市炒作帶來了反彈資金。由于畢竟是反彈浪,所以B浪持續的時間不會很長。一般認為,B浪的反彈高度是A浪的38.2%,50%,或61.8%。
C浪(出貨探底浪)：這是主力完全出貨的階段。主力在B浪反彈中沒有出貨干凈的話,則利用此階段繼續出貨。由于主力出貨的行為堅決持續,短線客也不再進場,割肉、止損的資金源源不斷,什么利好的政策都無濟于事。因此股市陷入了慢慢陰跌的態勢中,而在此C浪中幾乎沒有像樣的反彈。持續的時間更是相當漫長。在這漫長的陰跌中,股市的底部也慢慢形成,主力開始慢慢搜集廉價的籌碼,逐步建倉,為發動下一輪行情做長期準備。
免責聲明：本網站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據此操作，風險請自擔。