影響股價(jià)走勢的關(guān)鍵是什么？是成交量。如果脫離了成交量只看K線圖那賠光是早晚的事,量是價(jià)的先驅(qū),在低位因量的放大才會有價(jià)的上漲,而在高位也會因量的放大從而引起價(jià)格的下跌。成交量的放大與縮小會很好的配合著股價(jià)的上漲與下跌,如果不管是上漲還是下跌量都亂放的話,那也就沒有研究成交量的必要了。
價(jià)格是很容易被人們控制的,但成交量是很難人為操縱的,尤其是縮量,因?yàn)榍f家可以做出很多人買賣放量的假象,但他卻永遠(yuǎn)也做不出無成交的騙局,所以我們先從縮量講起：縮量的區(qū)間有三個(gè)：1.低位莊家吸籌震倉區(qū)間； 2. 中位莊家洗盤整理區(qū)間 ；3. 自高位開始的下跌區(qū)間。
1. 低位的莊家吸籌震倉區(qū)間：莊家怎么才能吸到籌碼？要拉高股價(jià)才能吸到籌碼,因?yàn)樵谙碌^程中,被套的股民都在盼望著反彈,股民只有見到股價(jià)重新上漲才會賣出,股價(jià)越跌反而拿得越死不肯賣出。當(dāng)股價(jià)因?yàn)榍f家吸籌而被拉到一個(gè)莊家不肯再花高價(jià)錢買進(jìn)的進(jìn)候,莊家就要震倉打低股價(jià)重新吸籌了。在莊家打壓股價(jià)的過程中,股民一見跌了就又會停止賣出再次盼望股價(jià)的重新上漲,所以拋盤是依然存在的,只是靠散戶這些資金是不可能做出大成交量的,所以這時(shí)無量的根本原因是莊家停止了積極的買入,在這個(gè)無量區(qū)間的操作是：不放量不操作,因?yàn)槲覀冇肋h(yuǎn)不可能知道莊家會在什么時(shí)候什么價(jià)位開始再次吸籌,莊家不開始吸籌股價(jià)就不會上漲,所以我們這時(shí)買入只會買到風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)分析：低位成交量的變化是有節(jié)奏的放大與縮小,指南針籌碼圖顯示高位套牢籌碼開始向低位主力建倉區(qū)間轉(zhuǎn)移,此時(shí)的大盤環(huán)境多為熊市的中末期。（例股：600609金杯汽車2002 1 21-2002 6 21；600770綜藝股份2002 3 13-2002 9 4）
2 .中位莊家洗盤整理區(qū)間：莊家吸足籌碼后會先把股價(jià)拉高一個(gè)臺階,當(dāng)股價(jià)脫離莊家成本區(qū)約5%-20%的價(jià)格高度時(shí),為避免受到主升浪途中與莊家同一價(jià)格建倉股民賣出拋壓的干擾,莊家往往會進(jìn)行洗盤,把那些低位買入的股民趕出局去。這時(shí)莊家又會停止操作,因?yàn)樵诘臀晃搅舜罅康幕I碼,所以只要莊家不操作飄散在外的浮籌并不會引起多大的成交量,但是由于股價(jià)從低部有了一定的漲幅,形成了近期所謂的高位,所以在這個(gè)位置參與換手的股民比低位會多一些,所以雖然莊家不操作了,但成交量仍會比低位吸籌區(qū)間的量相對大一些。這時(shí)無量的根本原因是因?yàn)榍f家的高控盤但卻不積極操作引起的。中位的洗盤整理區(qū)間的操作是：當(dāng)股價(jià)再次上漲超過中位形成的高點(diǎn)時(shí)應(yīng)積極參與,只要股價(jià)不產(chǎn)生上漲我們就要持幣觀望,因?yàn)槲覀儾恢狼f家會有多大耐心一直等下去的,只要是沒有特別的情況如重大利空,政策變化或重大災(zāi)害,莊家會遲早繼續(xù)拉高股價(jià)的,因?yàn)檫@個(gè)位置并不是莊家的出貨目標(biāo)位,此區(qū)間股價(jià)不漲就不買的另一個(gè)原因是防止莊家真的在這個(gè)地方慢慢出貨,因?yàn)檫@個(gè)區(qū)間莊家必竟是有獲利空間的。技術(shù)分析：5日均量線趨勢向下,指南針籌碼分布圖顯示少部份籌碼產(chǎn)生上移,此時(shí)的大盤環(huán)境多為牛市中的短線回調(diào)。（例股600811東方集團(tuán)2000 3 17區(qū)間；600812華北制藥1999 7 21區(qū)間,000903動內(nèi)動力2000 5 15區(qū)間）。
3.高位開始的下跌區(qū)間：這點(diǎn)很容易理解,因?yàn)榍f家在高位出完了貨,所以很自然籌碼全在散戶手中,怎么可能有大成交量的產(chǎn)生呢？技術(shù)分析：5日均量線趨勢向下,均線系統(tǒng)空頭排列,指南針籌碼分布顯示所有低位主力籌碼全部上移并在絕對高位密集,籌碼分布呈警示性紅色。操作方法：股價(jià)沒有較大的跌幅絕不操作,沒有成交量的放大絕不操作,指南針籌碼分布不顯示絕大多數(shù)籌碼的下移并呈低位密集狀不操作,此時(shí)的大盤環(huán)境多為熊市的初期。（例股：600309煙臺萬華2001 6 20 自頭部的下跌區(qū)間；000412北方五環(huán)2001 7 13 自頭部下跌區(qū)間；600770綜藝股價(jià) 2000 3 3自頭部的下跌區(qū)間）
從上述案例中我們可以看到：無量的股票是沒有上漲潛力的,無量的原因全是因?yàn)榍f家不再進(jìn)行積極的操作或不操作了,所以我們要打破以往的思維方式-縮量買入,當(dāng)然,縮量也有縮量的買入方法,這不是目前要學(xué)的。
放量區(qū)間也有三個(gè)：1.低位建倉區(qū)間；2.中位拉升區(qū)間；3.高位出貨期間。
1.低位建倉區(qū)間：低位是莊家建倉的區(qū)間,因?yàn)榍f家的資金量很大,而且又要在較短的時(shí)間內(nèi)買進(jìn)大量的股票,所以就會造成成交量的放大,成交量的放大說明了莊家的操作與資金的活躍,這時(shí)的操作方法：只要成交量持續(xù)放大就持股,一旦縮量馬上出局,因?yàn)榍f家吸籌時(shí)會把股價(jià)控制在一個(gè)極小的區(qū)間內(nèi),所以此時(shí)不要希望股價(jià)會漲的很高。技術(shù)分析：5日均量線趨勢向上一路持股,指南針籌碼分布會顯示上方套牢籌碼開始向低位轉(zhuǎn)移并逐漸密集,此時(shí)的大盤環(huán)境多為熊市的中末期。（例股600770綜藝股份2002 1 18-10 18；600817宏盛科技2002 1 22-2002 9 24）
2.中位拉升區(qū)間：股價(jià)怎樣才能上漲？靠資金的推動才能上漲,資金就像汽車的油門,想要跑得快就要踩大油門,股價(jià)想要漲的快,必須增大資金的運(yùn)作力度,只有成交量的放大,股價(jià)才有快速上漲的動能。操作方法為：量不減不松手,一旦成交量減小則應(yīng)馬上出局,價(jià)不停不賣出,一旦股價(jià)停止上漲應(yīng)馬上賣出。技術(shù)分析：均線系統(tǒng)多頭排列,5日,10日均量線趨勢向上,指南針籌碼顯示低位籌碼開始向上飄散,此時(shí)的大盤環(huán)境多為牛市的初期或中期。（例股：000029深深房1996 4 19拉升期與2000 3 15拉升期；000835隆源雙登2002 8 16拉升期；600832東方明珠1999 5 19拉升期）
3.高位出貨時(shí)期：股價(jià)有了較大的漲幅后,莊家開始神不知鬼不覺的出貨了,前期的彪升已把人們的追漲熱情充分的調(diào)動起來,所以即使股價(jià)在高位,股民還是會瘋狂的進(jìn)行追漲,這就為莊家的順利出貨打下了伏筆。高位的巨量有二種可能：一.股民的瘋狂追漲促使莊家瘋狂的出貨引起的真實(shí)出貨巨量。二.莊家人為對倒制造巨量以吸引人氣,這種巨量是虛假的,一旦可以激發(fā)股民再度瘋狂追漲的熱情,就又會放出真實(shí)的出貨巨量,但這種情況僅做靜態(tài)的盤后后析是分析不出來的,必須要求在實(shí)盤中進(jìn)行跟蹤分析,當(dāng)然這也需要操盤手的水平達(dá)到一定的程度。技術(shù)分析：由于莊家此時(shí)的目的是出貨所以沒有太多精力去制造拉升,這時(shí)K線的表現(xiàn)形式多為放量滯漲,可運(yùn)用前邊講的怒發(fā)沖冠來指導(dǎo)操作,指南針籌碼分布顯示籌碼完全高位密集呈現(xiàn)警示性紅色,此時(shí)的大盤環(huán)境為牛市末期,即瘋牛行情。（000029深深房2002 4 2頭部區(qū)間；000835隆源雙登2002 8 27頭部區(qū)間；000550江鈴汽車2002 4 30頭部巨量）
我們把以上的六個(gè)區(qū)間排列個(gè)順序：低位建倉區(qū)間放量—低位吸籌震倉區(qū)間無量—中位拉升區(qū)間放量—中位洗盤整理區(qū)間無量—高位出貨時(shí)期放量—高位開始的下跌區(qū)間無量。這個(gè)順序就是量能放與縮的標(biāo)準(zhǔn)順序,把這些順序記清,因?yàn)檫@是標(biāo)準(zhǔn)的量能變化原形。莊家的操作不會是非常標(biāo)準(zhǔn)的,有時(shí)會省掉一些步驟,所以會使這些順序變亂,我們只要記清了原形,那任它千變?nèi)f化我們也是可以辨認(rèn)出來的。
在使用成交量時(shí),我們強(qiáng)烈建議使用指標(biāo)—換手率,這是因?yàn)椋阂?成交量不能縱向比較,對于同一只股票,雖然成交手?jǐn)?shù)相同,但由于處于不同的時(shí)期,股票交易的活躍程度是不一樣的,主要原因就是配股,送股等原因?qū)е铝肆魍ūP的增加,比如送配前流通盤為1000萬股,這時(shí)成交量為1000股,后十送十,流通盤變?yōu)?000萬股,這時(shí)成交量仍為1000股,很顯然前者的交易活躍度要大于后者。二.成量交不能進(jìn)行橫向比較,雖然成交量一致,但對于不同流通盤的股票,其交易活躍程度也是不一樣的,成交1000股對流通盤分別為1000萬股與2000萬股的股票是不相等的。而換手率就解決了這個(gè)問題,它即可以同自身任何一段時(shí)期的交易活躍度進(jìn)行比較,也可以同任何一只股票進(jìn)行比較,它的計(jì)算方法為：換手率=成交量/流通盤。在指南針軟件中非常重視換手率,原因?yàn)樯鲜鰞?nèi)容,所以常常對成交筆數(shù)的大小不是很關(guān)心。
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