識(shí)別好企業(yè)好生意，需要長(zhǎng)時(shí)間的專(zhuān)注和研究；識(shí)別好價(jià)格、好時(shí)機(jī)需要長(zhǎng)期的跟蹤和耐心的等待，是對(duì)心性、耐心、自控能力的考驗(yàn)。通過(guò)以下11個(gè)方面的分析和研究，大致能搞清一個(gè)公司的基本信息，識(shí)別出企業(yè)質(zhì)地如何，是不是值得投資。
第一項(xiàng)：公司的行業(yè)地位分析
也就是了解公司在行業(yè)中的地位。我們要尋找和投資的企業(yè)一定要是行業(yè)龍頭。因?yàn)橹挥行袠I(yè)龍頭才具有最強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和壁壘，如果一個(gè)行業(yè)里連龍頭企業(yè)的盈利能力和成長(zhǎng)性也很差，更何況行業(yè)中的其他二流企業(yè)，這樣的行業(yè)基本不值得投資。
那么，公司的行業(yè)地位從哪里能找到相關(guān)的信息呢？
一般最常看的是企業(yè)的招股說(shuō)明書(shū)、年報(bào)、半年報(bào)、行業(yè)資訊、券商深度研報(bào)。這些資料里面基本介紹了行業(yè)的發(fā)展情況，行業(yè)中龍頭企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位和競(jìng)爭(zhēng)狀況。
了解公司的行業(yè)地位，就是了解公司在產(chǎn)業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、市場(chǎng)占有率、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)增速等內(nèi)容，就是對(duì)公司所屬行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)情況、市場(chǎng)情況、發(fā)展前景的了解。
第二項(xiàng)：公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析
這其實(shí)和第一項(xiàng)有直接關(guān)聯(lián)，你搞清了第一項(xiàng)內(nèi)容，第二項(xiàng)基本也差不多明了了。這項(xiàng)內(nèi)容公司一般在招股書(shū)、年報(bào)等里面有介紹，但這里面也有許多虛的內(nèi)容，我們需要通過(guò)后續(xù)的跟蹤驗(yàn)證。
例如，有的企業(yè)說(shuō)自己研發(fā)優(yōu)勢(shì)非常突出，但你考察其產(chǎn)品的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)早已是過(guò)氣的產(chǎn)品，仍然停留在第二代，可能市場(chǎng)早已經(jīng)發(fā)展到了第三代產(chǎn)品了。
這里面有許多公司提供的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)其實(shí)不是優(yōu)勢(shì)，而是虛的東西，我們需要通過(guò)其產(chǎn)品、盈利能力分析等進(jìn)行證偽。
至于劣勢(shì)，公司往往提的較少，我們只有深入分析行業(yè)，進(jìn)行同行業(yè)對(duì)比，才能得到公司的差距在哪里。單看一家公司，往往很難看的明白。
第三項(xiàng)：募投項(xiàng)目研究
每個(gè)公司上市，其實(shí)都是為了融資，那么融資要投向那些項(xiàng)目，這些項(xiàng)目建成后有何影響，都需要我們進(jìn)行評(píng)估。
募投項(xiàng)目研究不僅包括首發(fā)IPO融資研究，也包括公司歷次實(shí)施的公開(kāi)、非公開(kāi)、定增等融資項(xiàng)目研究。
研究的重點(diǎn)是分析公司融資多少、項(xiàng)目投向、預(yù)計(jì)對(duì)未來(lái)的影響、何時(shí)建成、建設(shè)進(jìn)度跟蹤等等。
尤其是對(duì)你自己持有的公司，你一定要做到心中有數(shù)。你最起碼應(yīng)該知道，我買(mǎi)的這個(gè)公司還有幾個(gè)在建的大型項(xiàng)目，這些項(xiàng)目大致前景如何，一旦建成，對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)幾何。如果不知道，你就是個(gè)傻子，說(shuō)明你是純粹瞎投資，連自己投資公司最起碼的項(xiàng)目進(jìn)展都不知道，更別提家底有些什么，你就是無(wú)知和傻瓜。因?yàn)檫@很容易理解，你自己在生活中買(mǎi)個(gè)廠(chǎng)子，你最起碼也得了解這個(gè)廠(chǎng)子目前上了幾個(gè)項(xiàng)目，產(chǎn)能多大，建設(shè)期多長(zhǎng)時(shí)間，預(yù)計(jì)建成后產(chǎn)品有沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，大致能盈利多少。