隨著傳統交易通道傭金收入趨勢性下行，券商不斷尋求多元化收入來源以優化證券經紀業務收入結構，金融產品銷售成為券商轉型財富管理的發力點。半年報顯示，券商轉型財富管理的進程依然較為緩慢，中信證券、國泰君安證券、中國銀河證券3家券商表現相對突出，領銜行業第一梯隊。
從代銷金融產品的規模來看，華泰證券上半年代銷金融產品的規模最大，達1.52萬億元，相比于其他券商千億、百億規模可謂遙遙領先。華泰證券代銷金融產品中，基金、信托、其他產品的占比分別為2%、0.4%、97.6%。此外，國泰君安證券、廣發證券代銷金融產品規模也較大，均超過2900億元。
不愿具名的某上市券商非銀分析師認為，華泰證券的代銷規模大，可能是因為其資管子公司的保證金現金管理產品的日申購被反復計算，其他券商代銷同類產品的計算方法也大體類似。相對而言，評估代銷金融產品業務的收入情況更具意義。
以半年報母公司統計口徑計，中信證券、國泰君安證券、銀河證券3家券商在代銷金融產品收入上遙遙領先同行。其中，國泰君安證券上半年在代銷金融產品業務上實現收入4.04億元，榮膺榜首；中信證券摘得第2名，代銷金融產品業務收入錄得3.7億元；銀河證券緊隨其后，以3.68億元排名第3。國信證券、興業證券上半年代銷金融產品業務收入均過億元，分列第4名、第5名。此外，中信建投、廣發證券、招商證券在代銷金融產品業務上的表現也較為突出，上半年收入均超過9000萬元。
盡管國泰君安等大券商代銷金融產品收入遠超同行，但仍無法媲美其代理買賣證券業務收入（含席位租賃），這也從一定程度上反映出券商向財富管理轉型進程相對緩慢。國泰君安證券代銷金融產品的收入也僅為其代理買賣證券業務收入的兩成左右。
對此，某中型上市券商資深經紀業務人士認為，其中的原因有三：一是證券公司客戶尚未形成在券商處購買理財產品的理念和習慣；二是目前絕大部分投顧都是交易型投顧，只有少部分投顧能像銀行理財師一樣懂大類資產配置；三是代銷金融產品收入只計算了產品的認購費，并未包括存續期管理費分成。
上述券商非銀分析師還表示，券商主動管理資產管理規模也在一定程度上反映券商向財富管理轉型的進展。美國財富管理龍頭公司嘉信理財在為客戶作資產配置時，除代銷其他公司的產品外，更重要的是搭售自家產品。“從海外成熟市場的經驗看，做大做強資產管理業務是券商轉型財富管理的必經之路”。
截至今年6月底，中信證券、國泰君安證券、華泰證券及東方證券的主動管理規模分別為5832億元、3265億元、2267億元、2158億元，居行業前列。