雙11等物流旺季即將到來，快遞企業(yè)動作頻頻。9月21日晚間，中通發(fā)布關于調整部分地區(qū)快遞費用的通知，從今年10月1日起啟動快遞費用調節(jié)機制，調整全國到上海地區(qū)的快遞費用。
韻達則將各網(wǎng)點到達上海地區(qū)的快件派費上調0.5元/票。9月初安能快運也發(fā)布了“分階段上調全國派費”的計劃，減輕派件網(wǎng)點在運營、車輛、人工等方面的成本壓力。
點評：事實上，去年雙十一前夕，中通、韻達兩家快遞龍頭就曾宣布調價。當時，對于漲價的原因，中通解釋稱，快遞業(yè)受運輸成本增加、人工成本提升、原材料價格上漲等多種因素影響，價格矛盾日益突出。調整快遞價格是為進一步提升服務質量。
而根據(jù)歷史行情追溯，雙十一快遞主題帶來的收益非常明顯。而每年四季度快遞板塊都存在超額收益，且板塊經(jīng)過近2年的調整后，平均PE降至29倍，已處于歷史較低位置。疊加雙十一主題、快遞調價的樂觀信號，今年雙十一成交額破歷史新高幾乎已成必然，行業(yè)有望在節(jié)前走出一波強勢行情。
相關公司方面，快遞物流相關板塊顯示：
申通快遞：國內最早一批民營快遞之一，第一家擁有跨大洲全貨機包機的快遞公司，近幾月公司增速超過行業(yè)，出現(xiàn)業(yè)績拐點，另外單票市值、PE低于行業(yè)平均，目前僅為16倍，有望出現(xiàn)戴維斯雙擊，公司剛剛公布的數(shù)據(jù)顯示，8月快遞收入大增46.13%。
韻達股份 上半年業(yè)務增量遠超通達系。其單票收入和單票成本僅次于中通, 中通和韻達轉運中心自動分揀設備普及率最高，也是轉運中心操作成本較低的原因之一。憑借強大的成本管理和穩(wěn)健經(jīng)營，市占率不斷提升，18H1市占率已經(jīng)超過圓通躍居第二，并還在快速提升。
圓通速遞：屬阿里系，快件數(shù)量行業(yè)第一，快件單價、總收入、總利潤在“四通一達”中居首。