6月份A股市場走勢轉暖，上證指數月累計上漲2.41%并在月K線上收陽，結束了此前連續3個月下跌的弱勢局面。面對下半年的走勢，研究機構也普遍保持著相對樂觀的態度，其中，中金公司便表示看好下半年A股表現，并預計A股走勢偏積極且不乏個股機會。
在此背景下，機構投資者也在積極為下半年投資做準備，《證券日報》市場研究中心發現，盡管受到中報“窗口期”影響，6月份基金、券商、陽光私募、海外機構、保險等五大機構仍保持著較快的調研節奏，6月份合計調研了408家公司，其中，美的集團(74家)、科森科技(68家)、信維通信(63家)、科大訊飛(62家)、尚品宅配(48家)、神霧環保(39家)、中國長城(39家)、視源股份(37家)、榮泰健康(37家)、大北農(36家)、東山精密(35家)、海康威視(34家)、菲利華(34家)、東江環保(33家)、得潤電子(31家)等15家公司成為近期機構關注的焦點，6月份均受到超過30家機構的集體調研。
隨著中報披露窗口即將開啟，中報業績預喜公司成為近期機構調研的重點，通過梳理發現，在上述408家公司中，有201家已披露中報業績預告，其中，167家公司業績預喜，占比達83.08%。龍蟒佰利、中金嶺南、金財互聯、國光電器、寒銳鈷業、岳陽林紙、獐子島、弘信電子、湘潭電化、魯西化工等公司中期凈利潤均有望同比增長超過300%，業績表現值得期待。
對此，分析人士表示，當前市場風險偏好整體仍較低，下半年業績有望繼續成為市場最核心的投資邏輯，值得持續關注。
從上述機構調研公司的行業特征看，家用電器、電子兩類申萬一級行業6月份均有多只成份股受到機構調研，機構調研股占行業成份股比例分別為27.12%、22.60%，在28類申萬一級行業中占比居前。值得一提的是，上述兩行業不僅均屬“大消費”領域，且三季度均將迎來其重要子行業的銷售旺季。
具體來看，電子方面，三季度是智能手機產業鏈的傳統銷售旺季，機構普遍認為，國內外多家智能手機廠商均選擇二季度末至三季度發布當年新品，隨之而來上下游消費電子市場銷售出現放量。對于板塊的近期投資機會，川財證券表示，蘋果公司在今年推出的新款手機iPhone8大概率會集成OLED顯示屏、無線充電和3D傳感器等多項重大創新，預計會帶來銷量的提升并帶動其競爭對手跟進相關創新，對手機產業鏈的發展有較大的促進作用，建議投資者關注手機產業鏈的投資機會，維持中穎電子的“買入”評級。
家用電器方面，機構普遍看好，在暑期旺季中，空調等白色家電領域的銷售表現。對于板塊的投資機會，民生證券預計空調出貨情況好轉將會持續，空調產業鏈投資價值值得期待，繼續給予“推薦”評級，個股方面，行業雙寡頭業績將最為受益，建議維持格力電器與美的集團配置。此外，建議關注海信科龍(業績方面將有較大彈性)、三花智控(空調產量提升將帶動上游零部件廠商業績增長)等。