范一飛表示,受監管收緊、配套政策出臺慢、市場資金價格上升影響,在債轉股領域,新情況、老問題疊加,增加了業務的復雜度和難度。建設銀行至今保持債轉股業務龍頭地位,簽約規模和落地規模占據市場的半壁江山。建設銀行從基本國情出發,從金融市場和企業實際出發,在債轉股業務模式、資金來源、定價機制、投后管理等方面大膽嘗試,目前成效初步顯現。
截至7月底,建行與41家企業簽訂總額5442億元的市場化債轉股框架協議,到位資金488億元。建行相關人士表示,大多數金融機構希望成立專營機構,既可以通過子公司自有資金降低債轉股成本,更大程度地發揮降杠桿作用,也可以通過子公司發債募集更多社會資本,擴大債轉股實施規模。
為積極穩妥降低杠桿率,去年10月,國務院發文,允許銀行申請設立符合規定的新機構開展市場化債轉股。隨后,工、農、中、建四大國有商業銀行紛紛向監管部門提出申請,希望盡早成立專營債轉股的機構。
7月20日,銀監會批準設立建信金融資產投資有限公司,注冊資本金120億元,主要從事市場化債轉股及配套支持業務,建行成為首家獲批成立實施機構的銀行。其后,農行旗下的農銀金融資產投資有限公司也獲批設立,注冊資本金100億元。其他“銀行系”債轉股實施機構也在積極籌建中。
據銀監會介紹,目前各家銀行已與超過50家企業簽署債轉股框架協議,簽約金額逾7000億元,一些有發展前景的企業通過市場化債轉股降低了財務負擔。
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