周一兩市開盤即大漲，煤炭和鋼鐵(行情 專區)等資源類品種個股的上漲直接推動了指數，另外銀行(行情 專區)、券商以及地產等藍籌股也表現得很強勢。藍籌的強勢表演讓市場重新煥發生機。從成交量來看，兩市周一的量能都有所放大，滬市量能回到1100億元上方，這對藍籌股的突擊是比較有利的，短期內市場有望形成沖擊60日線的動力。
一。 藍籌機會來臨
從上周開始兩市明顯出現了“二八”的分化，二線藍籌在上周率先表現出沖擊的動力。創業板(行情 股吧 買賣點)的走勢從上周開始比較動蕩，高科技創業板個股開始在盤中急速下跌。市場出現的這一系列變化都預示著“二八”轉換的開始。上周市場比較擔心大盤量能不足，但是從今天的表現來看兩市的量能出現了集中的釋放。我們判斷市場的成交資金主要來自于兩個方向，一是創業板置換出的資金，二是新近資金建倉。場外新近資金開始堆量是對市場比較有利的一點。
從外部資金層面來看，保險(行情 專區)基金上半年的倉位只有5%左右，因此保險資金本身有很大的建倉空間。對于這部分資金而言，建倉大盤藍籌正好是它們的風格，在藍籌股開始異動之時，它們可以發揮的作用比較大。
近期藍籌股起舞的根本邏輯在于7月份的PPI數據跌幅收窄以及外貿數據意外上行，經濟數據的好轉明顯更有利于周期性個股，尤其是藍籌股。創業板在這個過程中受益幅度比較小，炒預期是市場近期比較大的一個特點，這種樂觀情緒預計會維持到9月上旬。
不過從宏觀層面來看，市場很可能還將面臨美聯儲縮減QE幅度的挑戰，因此，我們保守預計市場先以2100點附近波動為主，一旦九月份經濟數據再次反彈，還會有更好的中期行情出現。
二。 投資熱點分化
我們認為近期無論藍籌還是創業板都會迎來分化的過程。對于藍籌板塊而言，市場現在炒的是經濟數據好轉的預期，但是鋼鐵和煤炭等資源品的實體銷售未見好轉，因此這些資源類板塊暫時只宜作為超跌反彈對待。一旦后期它們超跌反彈的走勢走完，還會對大盤形成壓力。與此同時，地產、電力(行情 專區)和券商等幾個板塊中期業績都體現了比較好的勢頭，值得繼續參與。
就創業板而言，后期下跌的風險主要存在于股價已經漲得較高的高科技類個股，頭兩批上市的創業板個股很多業績都有所好轉，后期具備補漲機會。