8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)明顯回升，說明穩(wěn)增長的政策措施逐漸見效，國內(nèi)經(jīng)濟已經(jīng)企穩(wěn)回升，外貿(mào)環(huán)境發(fā)生改善，市場信心大幅提升。
近期，新興市場在熱錢回流美國的情況下，普遍受到影響，匯市及股市均出現(xiàn)大幅下跌。其中印度貨幣盧比出現(xiàn)了50%的貶值。
美聯(lián)儲即將退出QE，對中國經(jīng)濟的直接影響比較有限，甚至堪稱是利好。中國資本項下沒有放開，有足夠的外匯儲備以及很高的居民儲蓄率。我國在采取了十一項外貿(mào)優(yōu)惠措施后，外貿(mào)數(shù)據(jù)明顯好轉(zhuǎn)。8月份，我國取消了部分小微企業(yè)的增值稅、營業(yè)稅，接下來，還將通過銀行(行情 專區(qū))信貸措施進一步鼓勵小微企業(yè)貸款。
目前，A股市場的權(quán)重股逐漸企穩(wěn)向上，銀行、地產(chǎn)兩大板塊占上證指數(shù)及滬深300指數(shù)權(quán)重的30%，對大盤起到穩(wěn)定器作用。而其它板塊逐一開始表現(xiàn)，熱點呈現(xiàn)發(fā)散趨勢。兩市成交量已經(jīng)連續(xù)一周放量，單日成交金額連續(xù)超過2千億元，這在弱市行情中是沒有出現(xiàn)過的現(xiàn)象。在8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)明顯回升的背景下，一些強周期的板塊，如工程機械(行情 專區(qū))等板塊明顯放量上漲，表明已經(jīng)有部分機構(gòu)開始空翻多，逐漸增強了入市意愿。
市場已經(jīng)顯現(xiàn)全面反攻的信號，目前的投資策略是，緊盯優(yōu)質(zhì)公司，守株待兔。
首先要關(guān)注近一年半以來超跌的低市盈率個股。市場人氣上升后，這些超跌的品種，會成為估值洼地，受到場外新入市資金青睞。
其次，還要緊跟政策，把握好行業(yè)方向。除了新型消費板塊繼續(xù)活躍外，鐵路設備及鐵路電子信息(行情 專區(qū))板塊值得關(guān)注，今年鐵路投資6500億元，各地審批權(quán)下放后，城市地鐵、輕軌建設再掀高潮。在土地制度改革的大背景下，土地流轉(zhuǎn)概念股還將成為市場階段性主題投資熱點，相關(guān)板塊的持續(xù)性，甚至將超過上海自貿(mào)區(qū)概念。