北京銀行(601169)
2016 年實現歸屬母公司股東凈利潤 178 億元，同比增長5.7%；每股收益 1.16 元，基本符合我們預期和一致預期。加權平均 ROA 和 ROE分別為 0.90%/14.92%。 2017年 1季度實現歸屬母公司股東凈利潤 54.45億元，增長 3.2%；每股收益 0.36 元。2016 年全年和 2017 年 1 季度盈利增長均主要來自規模擴張，手續費傭金及成本控制。業務及管理費同比增長分別為 11.19%和 5.66%；成本收入比分別為 25.81%和 21.28%，繼續保持較低水平。
截至 2016 年末，資產/貸款/存款總額分別為 2.12萬億元/8,999 億元/1.15 萬億元，較年初分別增長 14.71%/16.1%/12.58%，16年資產增長最大驅動來自應收款項類投資和貸款（貢獻資產增速 6.7%和6.5%）,其次是持有至到期投資和可供出售投資（貢獻資產增速 3.3%和 2.7%）,負債增長主要來自存款和應付債券（貢獻負債增速均為 7.4%，應付債券增長主要來自同業存單） 。17 年 1 季度末，資產/貸款/存款較年初分別增長2.7%/7.0%/3.3%,資產增長主要來自應收款項類投資和貸款（貢獻資產增速 3.5%和 2.9%），存放同業款項拉低資產增速 1.4 個百分點，負債增長主要來自存款和和應付債券（貢獻負債增速均為 1.9%） , 同業及其他金融機構存放款項減少降低負債增速 2.6 個百分點。截至 16 年末，同業存單和同業負債占負債的比重分別為 9.3%和 21.9%，較年初分別上升 4.3 個百分點和下降 5.6 個百分點。
16 年末和 17 年 1 季度末不良率分別為 1.27%和 1.24%，環比分別上升 7 個基點和下降 3 個基點。16 年不良凈生成率 0.76%，同比上升 0.24 個百分點，較上半年上升 0.09 個百分點，保持上市同業較低水平，僅略高于重慶銀行和重慶農商行。16 年末撥備覆蓋率 273.82%，環比略降 1.38 個百分點；粗略估算17 年 1 季度末撥備覆蓋率大致穩定。16 年末，關注類占比 1.46%，較中期上升 0.26 個百分點；逾期占比 2.22%，較中期上升 0.57 個百分點，主要是逾期3 個月以內占比上升。逾期 3 個月以上/不良比率 75.1%，較中期下降 22.7 個百分點，不良劃分標準更嚴格。
公司公布了非公開發行預案。本次非公開發行的發行對象為 ING Bank N.V.、國資公司、京能集團、陽光人壽、陽光產險、聯東集團和三峽集團，共計 7名特定對象，發行數量不超過 24.12 億股（含），募集資金總額不超過 239.8億元（含）（按照募資額上限和發行數量上限測算，每股價格 9.94 元，較目前價格高出 4%）。以 2016 年 12 月 31 日為測算基準日，本次發行募集資金總額在不考慮發行費用的前提下，有望提升公司核心一級資本充足率 1.58 個百分點。