要點：
【利益動機】大股東近期增持3000萬，總共占總股本的0.33%，增持均價18.55元/股。
【利益動機】股權激勵比例總股本的2.05%，12.19元/股的行權價格，業績每年30%左右，相對公司近五年年均37%的增長，要求不高。
【利益動機】2018年1月份有一批增發并購資產的小非解禁，股份對價18.31元/股，短期有解禁運作動力，目前公司各項數據估值顯示在歷史低位。
【運作路徑】公司主要為公安等執法機關和社會服務為主的電子數據證據采集業務，是電子取證行業的龍頭企業，市占率超50%，門檻較高。刑偵、反恐、緝毒、檢察院、工商、海關、稅務等不同行業執法部門對電子取證需求釋放，特別是刑偵行業，已經要求未來三年要投50億（2018-2020年），打開市場增量空間，作為龍頭，公司有望獲益。
【運作路徑】公司圍繞信息安全和大數據領域全方位布局，實現行業協同拓展。公司的大數據信息化業務主要為公安、稅務、工商等司法機關和行政執法部門提供大數據分析平臺建設及數據采集、數據清洗、數據分析、數據應用服務。在大數據平臺、輿情搜索、網絡安全等方面也取得了一定的成果，大數據信息化空間大。
【操作建議】電子取證行業龍頭，刑偵需求帶來增量市場空間，服務政府的大數據平臺想象空間大且目前大數據是國家戰略，建議···（完整建議請查看研究報告原文）。
【風險提示】新業務擴展不及預期。
相關對象近期動態
1、美亞柏科榮獲“2017年中國最具影響力軟件和信息服務企業”
點評：2018年1月17日，中國軟件行業協會年會舉行，美亞柏科憑借多年深耕電子數據取證領域的業務積累、創新實力斬獲“2017年中國最具影響力軟件和信息服務企業”榮譽稱號。美亞柏科此次獲獎，是業界對美亞柏科行業積累、創新研發能力、市場競爭力等綜合能力的認可，彰顯了美亞柏科的行業創新引領作用。
2、美亞柏科維權
點評：大數據技術能對互聯網上的侵權假冒信息進行整理、分析，幫助企業和政府更有目的性地高效打擊侵權行為。未來，美亞柏科將進一步加強自主創新和科技研發，力爭今后能夠在知識產權的創造、運用、保護和管理上不斷創新，為更好地建設國內原創作品氛圍，打擊盜版侵權做出力所能及的貢獻，為培育全社會重視知識產權保護，以及助推我國創新型國家建設，添磚加瓦。