7月31日，三元股份(6.95 +9.97%,診股)漲停。
三元股份今日公告，公司擬與上海復星高科技（集團）有限公司（下稱“復星高科”）、上海復星健康產業控股有限公司（下稱“復星健控”）共同收購Brassica Holdings100%股權，后者擁有法國百年健康食品品牌St Hubert。通過本次交易，三元股份將得以推進高端健康食品行業的供給側結構性改革，實現健康產業升級。
具體來看，三元股份、復星高科、復星健控擬共同收購Brassica TopCo 100%股權、PPN Management 100%股權，從而間接收購Brassica Holdings的99.93%股權，并償還部分貸款；同時，前述三方還將在一定條件下收購FCPE St Hubert直接持有的Brassica Holdings 0.07%股權。
本次交易基本結構為：三元股份在香港設立特殊目的公司（SPV），與復星高科、復星健控共同認購其關聯方在盧森堡設立的SPV公司（簡稱“SPV（盧森堡）”）發行的股份，認購比例分別為49%、45%、6%。SPV（盧森堡）將聯合St Hubert（Brassica Holdings 100%控股的經營實體）管理層共同出資至復星集團已設立的法國子公司HCo France（以下簡稱“合營公司”）。上述出資完成后，SPV（盧森堡）、St Hubert管理層共計持有合營公司100%股權，其中St Hubert管理層持有合營公司股權比例約0.9%。合營公司擬以約6.25億歐元（不包括交易成本）的價格實施本次交易。三元股份將與復星高科、復星健控就合營公司控制權、經營權問題進行進一步協商。
據悉，Brassica Holdings全資持有法國St Hubert 100%股權。法國St Hubert公司成立于1904年，具有113年的歷史，位于法國東北部。St Hubert主要產品為健康黃油涂抹醬系列及植物酸奶、飲料、甜品、水果混合產品等。該公司技術研發及創新實力雄厚，擁有多項專利技術，以健康和功能為理念進行產品設計和應用，旨在推動新營養產品和健康生活，在行業內具有重要地位。根據法國外貿銀行以2017年12月1日（預測交割日）作為估值基準日出具的對Brassica Holdings的估值報告，企業價值總值約為6.13億歐元（不包括現金與負債），公司以此作為定價依據。
本次交易仍存在不確定性。其一，待賣方發起的St Hubert勞資委員會咨詢程序得出結論后，賣方將決定是否繼續本次交易。其二，本次交易尚需取得法國競爭管理局、中國商務部反壟斷局的反壟斷許可、中國監管機構批準等。其三，如在《股權轉讓協議》簽署后4.5個月內，未獲得任何中國監管機構批準或三元股份股東大會批準或中國、法國的反壟斷許可，則買方（合營公司）無需繼續本次交易。
三元股份表示，本次交易有助于公司順應市場需求，引進健康有機產品，樹立高端品牌形象，進一步豐富產品線。同時，隨著中國消費者對高品質健康食品的需求日益增長，此次并購能把先進的生產工藝、創新技術，健康食品概念引入國內，有助于公司食品健康產業的優化升級。公司進一步表示，本次并購符合三元股份高品質乳品及健康食品的產業定位，且是復星集團參與三元股份國企混改后的一個重要實務推動。
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