《指引》初稿內(nèi)容共13條，分別對(duì)養(yǎng)老型基金的立法依據(jù)、產(chǎn)品定義、產(chǎn)品類(lèi)型、投資策略、投資比例、子基金要求、基金管理人、基金經(jīng)理要求、運(yùn)作方式和費(fèi)用、銷(xiāo)售適當(dāng)性以及存量產(chǎn)品作出了詳細(xì)規(guī)定。
近日記者從基金公司獲悉，《養(yǎng)老型公開(kāi)募集證券投資基金指引（試行）》初稿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》初稿）已下發(fā)至部分公募基金管理人手中，并要求基金公司盡快給出反饋，這一舉動(dòng)意味著養(yǎng)老型基金這一新型產(chǎn)品有望不久問(wèn)世。
具體到產(chǎn)品定義：“養(yǎng)老型基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的公開(kāi)募集證券投資基金”。
指引初稿對(duì)養(yǎng)老型基金的投資比例也做出了明確規(guī)定，其中分三種情況：
1、采用普通基金形式運(yùn)作的養(yǎng)老型基金投資于股票的比例原則上不超過(guò)30%； 采用基金中基金形式運(yùn)作的養(yǎng)老型基金投資于股票、股票型基金和混合型基金的比例原則上不超過(guò)30%，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的養(yǎng)老型基金除外。
2、在基金管理人做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示、投資者適當(dāng)性安排，并要求投資者通過(guò)書(shū)面方式簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，且基金采用封閉運(yùn)作模式（封閉期不短于5年）的情況下，采用目標(biāo)日期策略的養(yǎng)老型基金投資股票、股票型基金以及混合型基金的比例可不高于60%。
3、對(duì)于以基金中基金形式運(yùn)作的養(yǎng)老型基金，被投資子基金應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足子基金運(yùn)作滿(mǎn)3年、截至上一年末最近3年平均規(guī)模超過(guò)3億元、最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為、具有良好的歷史業(yè)績(jī)等條件。
《指引》初稿還規(guī)定，養(yǎng)老型基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足截至上一年末最近3年公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模（扣除貨幣市場(chǎng)基金）不低于300億元，已發(fā)行股票型、混合型、債券型基金、最近3年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為、公司治理健全、穩(wěn)定等條件。《指引》初稿還規(guī)定，存量基金產(chǎn)品符合上述審核政策要求的，履行程序后可變更為養(yǎng)老型基金。此外，為鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，養(yǎng)老型基金應(yīng)當(dāng)通過(guò)設(shè)置差異化贖回費(fèi)，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金。
監(jiān)管層在關(guān)于《指引》的起草說(shuō)明中指出，當(dāng)前推出“養(yǎng)老型”基金應(yīng)當(dāng)遵循平穩(wěn)起步、規(guī)則明確、穩(wěn)妥推進(jìn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的原則。并進(jìn)一步明確了“養(yǎng)老型”基金應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足的十大產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)健和長(zhǎng)期增值的理念貫穿始終。值得注意的是，《指引》 初稿規(guī)定養(yǎng)老型產(chǎn)品可以采用基金中基金形式或者普通基金形式運(yùn)作。
您的位置：基金 公募 / 私募 / 理財(cái) / 信托 / 排行 > 養(yǎng)老型基金是指以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的的