國泰基金分析認為，從分項數據來看，7月總體生產指數和新訂單指數兩項指標分別比上月回落0.9和0.3個百分點，但仍保持強勁水平。分行業來看，結構性高成長行業——制造業升級和消費相關行業增速繼續加快，包括機械制造、IT設備制造，以及醫藥制品等。同時，國內大宗商品冶煉及加工行業，尤其是鋼鐵冶煉業生產指數攀升至高點。雖然PMI數據顯示制造業整體處于高景氣區間，但不同企業之間的處境卻呈現不斷分化之勢，中小企業表現弱于大企業。另外，制造業內需增速從高位有所放緩——7月新訂單指數從上月的53.1%小幅下降至52.8%，在手訂單指數亦從上月的47.2%下降至46.3%。此外，7月進口指數為51.1%，較上月的51.2%大致持平。外需小幅走弱，但保持在擴張區間。7月新出口訂單指數從上月的52%下降至50.9%。
展望未來，國泰基金認為，目前對于經濟的預期差已經恢復，股價、期貨價格的反彈明顯，而現貨價格基本平穩，后續周期股上漲空間取決于現貨價格的上漲幅度。國泰基金表示，對三季度市場謹慎樂觀，市場風格預計仍以藍籌為主，風格切換難以發生。首先，繼續看好受益于利率上行的保險、銀行板塊；其次，看好抵御低流動性效果最佳的高現金流策略，主要分布在交運、公用事業、銀行板塊；最后，上證50享受流動性溢價，相對更看好其中的券商、建筑、地產等滯漲板塊。
免責聲明：本網站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據此操作，風險請自擔。