截至8月29日,2017年上半年基金總體持股周轉率為1.5325倍(統計范圍是運作滿整個報告期且公布期初及期間各季度股票資產規模的封閉式、股票型開放式和混合型開放式,不含指數型封閉式、指數型開放式、混合型保本基金),對比2016年下半年的1.4996倍和2016年上半年的1.7914倍,環比、同比均有所下降。而上半年A股市場整體股票投資周轉率為1.2812倍。
具體來看,上半年,封閉式基金的持股周轉率約為0.9294倍,同比和環比均有所下降;開放式股票型基金為1.3933倍,同比和環比亦均有所下降;開放式混合型基金為1.5621倍,同比有所下降。
單只基金的持股周轉率方面,有31只開放偏股型基金持股周轉率超過10倍。424只開放偏股型基金持股周轉率不到1倍,南方消費活力、弘盈A、易方達瑞惠靈活的周轉率為0。從收益上看,上半年凈值增長率在20%以上的基金均超過10倍。從規模上看,規模較大的基金普遍持股周轉率較低,規模超過50億的41只基金中,僅有3只基金持股周轉率超過2倍。
3只已經公布半年報的封閉式基金基金久嘉、基金銀豐、基金豐和的持股周轉率分別為2.05倍、1.33倍、0.98倍。
從基金公司來看,與往年類似,中小規模的基金公司股票投資周轉率總體上比規模較大的基金公司高。總體來看,雖然大部分基金公司的持股周轉率環比有所上升,但同比仍呈下降趨勢,其中有30家基金公司的換手率低于今年上半年的市場平均水平。
15家基金公司的平均股票周轉率在4倍以上,最高的為新沃基金,換手率高達10.0343倍。規模前十大的基金公司中,工銀瑞信、易方達、招商、南方、嘉實和華夏的周轉率均低于市場平均水平,其中嘉實基金的整體換手率最低,為0.747倍。在所有基金公司中,方正富邦基金整體換手率最低,僅為0.555倍,環比和同比均有所下降。
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