前期強(qiáng)勢(shì)的資源股在本周五終于消停了。周五滬指低開(kāi)低走，有色資源、鋼鐵等周期股出現(xiàn)跌停潮，帶領(lǐng)大盤(pán)下挫。由于短期漲幅較大，相應(yīng)的板塊和基金也存在一定的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在今年二季度末，除主題基金外，持有資源股集中度較高的基金并不多，代表有東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘等。
上市資源基金紛紛跌停
7月以來(lái)截止8月10日，有色資源、鋼鐵、煤炭等板塊遙遙領(lǐng)漲兩市。其中，中證有全指有色金屬、中證鋼鐵指數(shù)、中證煤炭指數(shù)分別上漲25.63%、19.27%和17.61%。而8月11日，二級(jí)市場(chǎng)上，韶鋼松山、焦作萬(wàn)方、方大特鋼、怡球資源、云鋁股份、金嶺礦業(yè)等多只個(gè)股跌停，不考慮ST股，跌停的個(gè)股超過(guò)20只，其中大部分屬于上述板塊。
受此影響二級(jí)市場(chǎng)上交易的上市基金品種也紛紛180度大轉(zhuǎn)向。分級(jí)基金首當(dāng)其沖。WIND數(shù)據(jù)顯示，7月1日至8月10日，鋼鐵B（150288）以67.78%的漲幅成為市場(chǎng)上漲得最好的基金。煤炭B級(jí)、鋼鐵B（502025）也分別上漲53.78%和50.25%。此外，有色B、有色800B漲幅超過(guò)40%。
而8月11日，煤炭B基、鋼鐵B、信息安B、有色B、煤炭B級(jí)聯(lián)手跌停，資源B、煤炭B、鋼鐵分級(jí)等多只基金跌幅在5%以上。ETF基金中，資源ETF跌幅也達(dá)到5.29%。整體來(lái)看，分級(jí)基金仍然在本輪周期股的上漲行情中充當(dāng)了上漲先鋒，但調(diào)整時(shí)也將是下跌的重災(zāi)區(qū)。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，前期資源股行情火爆，一方面交易所對(duì)部分漲勢(shì)突出的個(gè)股發(fā)出問(wèn)詢(xún)函，使得市場(chǎng)各方開(kāi)始重新審視資源上漲行情的邏輯；另一方面，短期過(guò)快漲幅之后有相關(guān)板塊從技術(shù)上也可能有調(diào)整的需要。在此背景下，場(chǎng)外基金的持有者也不妨關(guān)注資源股的走向?qū)ο嚓P(guān)基金收益的影響。
場(chǎng)外重倉(cāng)基金露面
據(jù)記者梳理，按照二季度末的持倉(cāng)，除主題基金外，持有資源股集中度較高的主動(dòng)型基金并不多，代表有東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘等。
被動(dòng)管理的基金方面，跟蹤資源股的基金主要包括國(guó)泰國(guó)證有色金屬、信誠(chéng)中證800有色、招商中證煤炭、中融國(guó)證鋼鐵、民生加銀中證內(nèi)地資源等，7月以來(lái)截止8月10日，這些基金的漲幅都在20%以上，領(lǐng)跑市場(chǎng)。
主動(dòng)管理的基金中，由于是主題基金，創(chuàng)金合信資源主題、前海開(kāi)源周期優(yōu)選兩只持倉(cāng)較重，加上二季度末兩只基金的倉(cāng)位均在9成以上，因此7月以來(lái)截止8月10日，兩只基金的收益率分別超過(guò)26%和25%，也是市場(chǎng)上表現(xiàn)最好的基金。創(chuàng)金合信資源主題主要重倉(cāng)了中國(guó)石化、中國(guó)鋁業(yè)、天齊鋰業(yè)，不過(guò)截止二季度末，該基金資產(chǎn)規(guī)模已不足千萬(wàn)元，且作為發(fā)起式基金，基金公司固有資金持有的份額占比已達(dá)到62%。此外，資源主題基金還包括華寶興業(yè)資源優(yōu)選、易方達(dá)資源行業(yè)、前海開(kāi)源金銀珠寶等。
非主題基金中持有資源等周期股較多的基金包括東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘、光大中國(guó)制造2025、光大優(yōu)勢(shì)、富安達(dá)新興成長(zhǎng)、泰信藍(lán)籌精選等。以東方睿鑫熱點(diǎn)挖掘?yàn)槔径饶┢淝笆笾貍}(cāng)股包括中金嶺南、鞍鋼股份、陽(yáng)泉煤業(yè)、潞安環(huán)能、銅陵有色、云鋁股份、首鋼股份、盛達(dá)礦業(yè)、浙江龍盛、三友化工，幾乎全部為資源類(lèi)周期股。光大中國(guó)制造2025自7月以來(lái)上漲近20%，其前十大重倉(cāng)股中也配置了百川能源、南鋼股份、寶鋼股份等。
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