曾經(jīng)爆紅又迅速隕落的中短債基金在11年之后再度頻頻現(xiàn)身。繼鵬揚基金旗下鵬揚利澤于6月15日成立之后，近日，金鷹基金發(fā)布公告稱，金鷹添瑞中短債債券型基金將從8月21日開始募集，該基金重點投資中短債主題證券，即剩余期限不超過3年的債券資產(chǎn)。
據(jù)了解，鵬揚利澤是鵬揚基金轉(zhuǎn)型后發(fā)行的第二只基金，也是一只短債基金，投資組合的久期控制在3年以內(nèi)。該基金4周時間募集17.9億元的規(guī)模，在二季度新成立基金中排名前列。
中短債基金在市場上缺席十余年之后，能否再次成為“爆款”產(chǎn)品引發(fā)了市場關(guān)注。據(jù)介紹，中短債基金和普通債券基金最主要的差別體現(xiàn)在投資組合的久期方面，對投資債券到期年限會有相應的約束，且不能配置股票、可轉(zhuǎn)債等品種。
2005年，在股市低迷之際，博時基金率先發(fā)行第一只中短債基金——博時穩(wěn)定價值，首發(fā)募集45.80億份。易方達基金緊隨其后，于同年9月成立了第二只中短債基金易方達月月收益，共募得114.56億份。一時間，多家基金公司跟進，高峰時證監(jiān)會曾收到多達15家基金公司發(fā)行中短債基金的申請。
然而，短短一年后，中短債基金便風光不再。2006年股市走牛，中短債基金的收益卻低于預期，遭到投資者的巨額贖回沖擊，很快便在市場上銷聲匿跡，不少中短債基金轉(zhuǎn)型為貨幣基金或普通債券型基金。
金鷹基金固收首席投資官馮俊表示，選擇再次發(fā)行中短債基金，主要從市場走勢和產(chǎn)品設計等多個角度考慮。隨著監(jiān)管的加強，貨幣基金勢必回歸現(xiàn)金管理工具的定位，對高收益的追逐不可持續(xù)。中短債基金可填補貨幣基金和普通債券型基金的空白，同時又可以成為銀行理財凈值型產(chǎn)品的替代品。目前股債兩市都進入了一個更加平穩(wěn)的區(qū)間，短端品種的收益更為確定，是比較好的布局時機。
滬上某中型公募固收基金經(jīng)理也表示，從配置角度看，中短債基金配置剩余期限不超過3年的債券資產(chǎn)，當前是比較好的時點。不過，一旦市場環(huán)境發(fā)生較大變化，這類基金的優(yōu)勢就沒有了。
一家中型基金公司債券基金經(jīng)理表示，在當前市場比較“中庸”風格之下，的確比較適合中短債基金，但普通債券基金在市場出現(xiàn)機會時也可以配置中短期債券，中短期債券基金卻受到投資范圍限制，一旦市場發(fā)生趨勢性變化，無法靈活應對。
資料顯示，成立最早的中短債基金博時穩(wěn)定價值已于2007年轉(zhuǎn)型，在投資范圍內(nèi)增加了可轉(zhuǎn)債和申購新股等投資品種。
免責聲明：本網(wǎng)站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據(jù)此操作，風險請自擔