A股市場(chǎng)有句俗語(yǔ)，“五窮六絕七翻身”。雖然現(xiàn)在不知道“六”是否絕，“七”是否翻身，但目前看來(lái)，“五”確實(shí)挺窮的，而且從4月中下旬開(kāi)始A股就開(kāi)始跌跌不休。
這在機(jī)構(gòu)看來(lái)，短期市場(chǎng)的劇烈調(diào)整是在為尋找下一階段市場(chǎng)主線(xiàn)提供難得的機(jī)會(huì)。中金公司就認(rèn)為，可以關(guān)注“跌出來(lái)”的機(jī)會(huì)。事實(shí)也確實(shí)如此，在股市持續(xù)近四周的陰跌后，近期，多家A股上市公司受到了產(chǎn)業(yè)資本的力挺，抄底跡象明顯。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，除了這些已經(jīng)實(shí)實(shí)在在拿出真金白銀抄底的大股東外，還有一些機(jī)構(gòu)也在蠢蠢欲動(dòng)。
近半月調(diào)研數(shù)量超4月
記者根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月以來(lái)，截至5月12日，來(lái)自券商、基金、私募、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)調(diào)研了386家上市公司，比4月一整月還多65家。機(jī)構(gòu)如此高頻率的調(diào)研，似乎大有股指觸底之意。
中小創(chuàng)當(dāng)仁不讓地成為機(jī)構(gòu)調(diào)研的首選，調(diào)研數(shù)量占比八成。成為機(jī)構(gòu)首選最主要的原因是，本輪下跌中，以創(chuàng)業(yè)板為代表的個(gè)股最為“受傷”，而從每一輪大跌后的反彈行情來(lái)看，基本上都是超跌的成長(zhǎng)股反彈幅度最為凌厲。中金公司就表示，目前，有部分基本面較好的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股經(jīng)歷近兩年的“殺估值”過(guò)程后，已經(jīng)再度具備中長(zhǎng)線(xiàn)投資的價(jià)值。持有這種觀(guān)點(diǎn)的投資人士并不算少數(shù)，此前在雄安概念一戰(zhàn)成名的成泉資本就明確指出，三季度可能是開(kāi)始布置相關(guān)類(lèi)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的時(shí)間窗口。
中小創(chuàng)受青睞除了被調(diào)研的數(shù)量多外，還體現(xiàn)在被機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研的公司占多數(shù)。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，5月以來(lái)，截至5月12日，調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)30家的27家上市公司中，除了4家，其余均是中小創(chuàng)，如海康威視、跨境通、廣聯(lián)達(dá)、科大訊飛、潔美科技等。
另外，再?gòu)男袠I(yè)的角度來(lái)看，化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)三大行業(yè)領(lǐng)跑5月，受調(diào)研公司數(shù)量均在40家及以上。不過(guò)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，與5月領(lǐng)跑行業(yè)大不相同的是，4月則以機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物和電子三大行業(yè)更占風(fēng)頭，受調(diào)研公司數(shù)量均在30家及以上。另外，根據(jù)中金公司數(shù)據(jù)，截至上周五，5月領(lǐng)跑的三大行業(yè)估值均已經(jīng)跌破2016年初的階段低點(diǎn)。
具體來(lái)看，化工行業(yè)關(guān)注度提升，業(yè)績(jī)自然是主要原因之一。據(jù)華創(chuàng)化工團(tuán)隊(duì)表示，整體而言，受益于化工產(chǎn)品價(jià)格普漲以及產(chǎn)品放量，2017年度化工上市公司的一季度報(bào)告表現(xiàn)是近幾年里比較亮眼的。而著眼于半年報(bào)情況，受調(diào)研的化工上市公司業(yè)績(jī)也表現(xiàn)尚可。在已披露半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的公司中，僅多氟多一家確定上半年凈利潤(rùn)同比下滑；此外，在確定同比上升的17家公司中，近一半可能實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。
知名私募交叉調(diào)研10家公司
私募，尤其是知名私募的調(diào)研蹤跡一直備受市場(chǎng)關(guān)注，他們不僅代表了實(shí)力的資金與投研能力，也往往代表著市場(chǎng)的風(fēng)向。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了近20家知名私募5月至上周末的調(diào)研情況，以淡水泉投資、重陽(yáng)投資、景林資產(chǎn)調(diào)研數(shù)量居前。但單家調(diào)研尚顯單薄，記者從這些私募的調(diào)研名單中遴選出10家上市公司，它們都獲得2家及以上知名私募的調(diào)研，分別是海康威視、三花智控，均有4家知名私募前往調(diào)研；跨境通、美的集團(tuán)，均有3家知名私募調(diào)研；潔美科技、廣聯(lián)達(dá)、合力泰、仙琚制藥、地爾漢宇和吳通控股，均有2家知名私募調(diào)研。
這10家上市公司在業(yè)績(jī)上盡顯白馬風(fēng)態(tài)，從半年報(bào)預(yù)期來(lái)看，除了3家尚未披露，其余7家均為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)型。比如，業(yè)績(jī)預(yù)期最高的跨境通，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)90%~120%。此外，行業(yè)分布上，以家用電器公司最多，有美的電器、地爾漢宇和三花智控。
值得一提的是，市場(chǎng)的“話(huà)題王”千合資本也出動(dòng)調(diào)研了兩家上市公司，分別是海康威視和三花智控。海康威視自然不用多說(shuō)，每次都能迎來(lái)機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，此次也不例外，而三花智控卻少有。
5月4日，三花智控受到了千合資本、朱雀投資、高毅資產(chǎn)、富國(guó)基金和博時(shí)基金等40余家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，本次主要圍繞的其擬收購(gòu)標(biāo)的三花汽零。
調(diào)研中，三花智控透露稱(chēng)，三花汽零的電子膨脹閥產(chǎn)品目前在全球具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)新能源汽車(chē)的電池?zé)峁芾磉M(jìn)行精確高效的控制。三花汽零的膨脹閥銷(xiāo)量占全球市場(chǎng)的16%以上。此外，三花汽零在熱力膨脹閥方面的專(zhuān)業(yè)能力，使得目前該產(chǎn)品已逐步拓展到中國(guó)、韓國(guó)和歐洲市場(chǎng)，產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量迅速上升。
記者還發(fā)現(xiàn)，在這10只個(gè)股中，潔美科技是其中唯一的次新股。5月3日、5月4日和5月11日，鼎鋒資產(chǎn)、神農(nóng)資產(chǎn)、鼎諾投資、宏流投資等60家機(jī)構(gòu)，對(duì)其進(jìn)行了密集調(diào)研。該公司在調(diào)研中表示，近幾年利潤(rùn)增速快，主要還是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，二是以美元結(jié)算，匯率變化對(duì)其有利。2017年Q1增速來(lái)自產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，分切比例逐步下降，且今年一季度開(kāi)工時(shí)間多。另?yè)?jù)該公司披露，上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6431.73萬(wàn)~8039.66萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)20%~50%。申萬(wàn)宏源表示，大盤(pán)已經(jīng)建立了近期底部，將迎來(lái)反彈，優(yōu)質(zhì)次新股值得關(guān)注。