眾所周知，在海外，信托是避稅的最有效的載體之一。就以遺產(chǎn)稅為例，雖然，中國(guó)目前免征遺產(chǎn)稅，但在大部份國(guó)家，遺產(chǎn)要需支付遺產(chǎn)稅或遺產(chǎn)繼承稅。在美國(guó)，遺產(chǎn)稅采用統(tǒng)一的累進(jìn)稅率，60萬(wàn)美元以上征收遺產(chǎn)稅，最低稅率為18%，最高稅率為50%;在日本，繼承稅稅率共分13個(gè)檔次，從10%到70%;在意大利，實(shí)行混合遺產(chǎn)稅制，其征稅方法是先按遺產(chǎn)總額征收遺產(chǎn)稅，然后再按不同親屬關(guān)系征收比例不一的繼承稅……在國(guó)外，經(jīng)常會(huì)發(fā)生有人繼承了價(jià)值連城的實(shí)物遺產(chǎn)，卻拿不出現(xiàn)金支付遺產(chǎn)稅，但如果通過(guò)設(shè)立遺產(chǎn)信托，這巨額的遺產(chǎn)稅就可以全額免單。

　　同樣，對(duì)于公益信托，也有異曲同工之妙。用公益信托形式來(lái)避稅已成為企業(yè)或個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容。比如，美國(guó)聯(lián)邦稅務(wù)法規(guī)定，為公益目的而設(shè)立的公益法人可享有多重稅收優(yōu)惠，這些政策包括：公益信托的受托人可免繳所得稅;公益信托財(cái)產(chǎn)為土地、房產(chǎn)時(shí)，免征土地稅和財(cái)產(chǎn)稅。另外，設(shè)立公益信托，委托人也可享有稅收減免。

　　節(jié)稅效應(yīng)是信托業(yè)務(wù)得以廣泛開展的重要原因。然而，除了節(jié)稅效應(yīng)，信托還有一個(gè)鮮為人知的財(cái)富管理效應(yīng)，即充當(dāng)了財(cái)產(chǎn)的“防火墻”。因?yàn)樾磐歇?dú)具的信托資產(chǎn)破產(chǎn)保護(hù)機(jī)制，而信托的委托人和受益人往往不是同一人，果受托人死亡、離異或破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)不會(huì)受其牽連，債權(quán)人或配偶都無(wú)權(quán)拿回。此外，用于設(shè)立信托的信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于受托人，即使受托人(一般為信托機(jī)構(gòu)或私人銀行)發(fā)生破產(chǎn)、清算等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，受托人的信托財(cái)產(chǎn)也不受波及，法律規(guī)定會(huì)有有另一家機(jī)構(gòu)來(lái)接管。

　　蔡達(dá)爾又向講述了另一個(gè)故事。香港曾有一位富商，購(gòu)買一份1000萬(wàn)港幣、為期三年的信托，受益人為10歲女兒。未料，二年后，該富商經(jīng)營(yíng)不善，資不抵債，面臨破產(chǎn)。在清算時(shí)，發(fā)現(xiàn)該富商曾有一筆1000萬(wàn)港幣資金轉(zhuǎn)出，經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)這筆錢變身一個(gè)信托，而且受益人是他的女兒，因此，債權(quán)人是無(wú)法動(dòng)用這筆信托中的錢款。如今，三年已經(jīng)到期，信托已轉(zhuǎn)為現(xiàn)金劃至女兒名下。按照香港的有關(guān)法律，信托只管受益人是否拿到錢，而不管受益人拿到錢后給誰(shuí)用，又怎么用，富商就是靠這筆信托重整旗鼓，東山再起。

　　作為一種源遠(yuǎn)流長(zhǎng)的財(cái)產(chǎn)管理制度，信托在發(fā)達(dá)國(guó)家得到了廣泛運(yùn)用，一些聲名顯赫的家族均把財(cái)富交給專業(yè)的信托機(jī)構(gòu)來(lái)管理。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信托投資逐漸也成為財(cái)富人士首選的理財(cái)方式之一。

　　然而，在國(guó)內(nèi)，信托只是作用一種以獲取投資收益為目的的短期投資行為，但在海外，信托的功能則更為豐富精彩。

　　公益信托是本色

　　英國(guó)是信托業(yè)的鼻祖。作為一種轉(zhuǎn)移與管理財(cái)產(chǎn)的制度，信托起源于中世紀(jì)的英國(guó)，但隨后在美國(guó)、日本等國(guó)得以繼受并迅速發(fā)展。在美國(guó)，信托適用的范圍極廣，領(lǐng)域甚寬，只要不違反法律及公共政策，可由當(dāng)事人依據(jù)不同的目的創(chuàng)設(shè)各種信托，如教育信托、自由裁量信托、信用信托、慈善信托等等。

　　不過(guò)任憑信托如何海闊天空地發(fā)展，信托在它的鼻祖地始終投有脫離其本色。歷史上，英國(guó)人就習(xí)慣于死后將財(cái)產(chǎn)捐獻(xiàn)給社會(huì)。以弘揚(yáng)宗教精神;現(xiàn)實(shí)制度中，英國(guó)也對(duì)公益性質(zhì)的信托采用稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵(lì)人們將財(cái)產(chǎn)捐獻(xiàn)于公益事業(yè)。如今，隨著公益慈善活動(dòng)在全球富人家族中的愈發(fā)流行，出于救濟(jì)貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護(hù)事業(yè)、維護(hù)生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會(huì)公益事業(yè)等而設(shè)立的各類公益信托(亦稱慈善信托)也隨之在盛行全球。我國(guó)近年來(lái)也嘗試著推出一些公益信托產(chǎn)品，如華潤(rùn)信托金推出的愛心傳遞集合資金信托計(jì)劃等。

　　美國(guó)首富比爾。蓋茨多次榮登美國(guó)慈善榜首。1999年，比爾。蓋茨做出了令人震驚的舉動(dòng)：他為改善貧窮國(guó)家的衛(wèi)生保健，建立了170億美元的基金會(huì)，并且規(guī)定每年必須捐贈(zèng)其全部財(cái)產(chǎn)的5%。到2003年，蓋茨和他的妻子已經(jīng)為這個(gè)基金會(huì)投入了256億美元，占到他們現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)的60%。成為世界上最大的私人基金會(huì)。2005年。美國(guó)第二富巴菲特也決定將300多億美元的財(cái)產(chǎn)捐入該基金會(huì)。2008年，比爾。蓋茨又決定580億財(cái)產(chǎn)全部捐贈(zèng)給慈善基金，一分一毫也不會(huì)留給自己子女。如今，蓋茨基金會(huì)關(guān)注面涉及艾滋病、結(jié)核病及非洲等落后地，其項(xiàng)目已推出了多個(gè)慈善信托基金，惠及美國(guó)各州和世界各地。如今年四月，該基金會(huì)與美國(guó)、加拿大、西班牙和韓國(guó)政府的代表在美國(guó)財(cái)政部共同推出一項(xiàng)全球信托基金，以幫助全球最貧困的農(nóng)民種植更多作物和賺更多錢，這樣就可以讓他們(及其國(guó)家)擺脫饑餓和貧困。

　　除了富翁們一擲千金地成立公益信托來(lái)扶貧濟(jì)困外，明星們也開始身體力行。近五年來(lái)，貝克漢姆與辣妹維多利亞已經(jīng)通過(guò)其共同創(chuàng)建的“維多利亞大衛(wèi)·貝克漢姆慈善信托基金”向兒童捐贈(zèng)超過(guò)100萬(wàn)英鎊，成為英國(guó)名人熱衷慈善事業(yè)的“大戶”，其支持的慈善項(xiàng)目包括聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)、殘疾兒童基金會(huì)等相關(guān)組織的兒童援助項(xiàng)目。

　　遺產(chǎn)信托是主流

　　雖然公益信托是信托是信托的本色，但就全球而言，財(cái)產(chǎn)繼承問(wèn)題目前已成為全球利用信托的重要?jiǎng)右颍瑩Q言之，遺產(chǎn)信托是當(dāng)代信托的一個(gè)重要組成部分。

　　財(cái)產(chǎn)生不帶來(lái)，死不帶去。卻往往會(huì)在財(cái)產(chǎn)的主人過(guò)繼后引發(fā)爭(zhēng)奪財(cái)產(chǎn)的大戰(zhàn)。其中最著名的可能要數(shù)龔心如遺產(chǎn)案。龔如心生前與其家翁王廷歆曾就丈夫王德輝遺產(chǎn)展開過(guò)長(zhǎng)達(dá)8年的訴訟，這宗“世紀(jì)爭(zhēng)產(chǎn)案”在2005年最后由香港終審法院裁定龔如心勝訴。孰料，兩年剛過(guò)，龔如心病逝，留下近千億港元財(cái)產(chǎn)，關(guān)于她的遺產(chǎn)又展開了曠日持久的爭(zhēng)奪。商人陳振聰指自己持有龔如心2006年簽署的一份遺囑，并稱其為龔如心遺產(chǎn)的“唯一繼承人”;而由龔如心胞弟主持的華懋慈善基金則持有龔如心2002年簽署的遺囑，該遺囑聲明將絕大部分遺產(chǎn)撥入華懋慈善基金。直到2009年5月，龔如心遺產(chǎn)爭(zhēng)奪案終于才塵埃落定。

　　無(wú)獨(dú)有偶，香港大嶼山昂坪蓮池寺第二任主持圓行法師1989年圓寂后，遺下近2800萬(wàn)港元資產(chǎn)，在去世前一年就決定成立慈善信托基金弘揚(yáng)佛法，由于種種原因未果。自其1989年圓寂后，因多名弟子爭(zhēng)奪遺產(chǎn)，計(jì)劃一直擱置。

　　以上案例均表明一個(gè)事實(shí)：如果在龔心如和圓行法師在世時(shí)就設(shè)立一個(gè)遺產(chǎn)信托，不僅其去世后免去了眾多的糾紛，而且遺產(chǎn)的用途能完全執(zhí)行其遺愿。

　　相比較而言，“肥肥” 沈殿霞就英明地得多。2007年10月，“肥肥”大病入院后，她已經(jīng)秘密訂立信托書，將名下近億元資產(chǎn)轉(zhuǎn)以信托基金方式運(yùn)作，并交由合法的信托人管理，一旦她不在人世，女兒鄭欣宜面對(duì)任何資產(chǎn)運(yùn)用和工作等大事，最后決定都要有信托人負(fù)責(zé)審批、協(xié)助。為此，她確立了幾位遺產(chǎn)管理人，前夫鄭少秋是首選，其他人選包括陳淑芬、肥肥大姐和好友張徹太太。如此這番，可以避免閱世未深的女兒可能被他人所騙，保障了欣宜的未來(lái)生活。

　　難怪遺產(chǎn)信托在海外常被形容是遺產(chǎn)委托人從墳?zāi)怪猩斐鰜?lái)的手，可以在死后繼續(xù)按其遺愿操控信托資產(chǎn)的安排，可以規(guī)定給后世子孫的獎(jiǎng)助學(xué)金、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)金或弱勢(shì)子孫生活補(bǔ)助金。

　　事實(shí)上，除了能保障自己的后代能過(guò)上好日子，委托人還能通過(guò)遺產(chǎn)信托可以避免繼承人因生活奢靡或不善理財(cái)而敗光家產(chǎn)。老話道：“富不過(guò)三代　”，而遺產(chǎn)信托受益人可以不只是下一代子孫而是世世代代，讓后代子孫在其百年后還能得到庇蔭。香港時(shí)富財(cái)富管理有限公司的副總裁蔡爾達(dá)曾向記者介紹了這樣一個(gè)真實(shí)案例，香港曾有一位青年在獲得了一筆3000多萬(wàn)港幣的現(xiàn)金遺產(chǎn)后，揮霍無(wú)度，接二連三地?fù)Q名車，結(jié)果在一年時(shí)間內(nèi)就將3000多萬(wàn)港幣花個(gè)精光。如果贈(zèng)予這位青年遺產(chǎn)的長(zhǎng)輩選擇了遺產(chǎn)信托而進(jìn)行有效的遺囑安排，這種不理智的行為即會(huì)受到信托的約束和控制。

　　海外避稅的有效載體

　　無(wú)論是公益信托還是遺囑信托，或者是其他種種類型的信托，在海外，信托作為財(cái)富管理的工具而存在。