目前中國銀行業的凈息差普遍在250個到300個基點，考慮到中國信貸[0.83 3.75%]的天量規模，所以銀行業是想不大額盈利都不行。在凈息差很大、銀行盈利豐[17.62 1.26%]厚的條件下，可以說中國的利率市場化條件已經成熟，時間窗口已經打開。
過去對于利率市場化的最大擔憂是銀行業的盈利不行。但是2011年中國銀行業的表現說明，它們的盈利能力出奇的高，而且其表現也好于利率市場化國家的大部分同行，現在這個中國利率市場化進程最大的硬約束已經不再存在。
在利率市場化問題上，一方面不宜繼續被過去銀行拿假借的“盈利能力弱”的借口所綁架;另一方面，根據中國銀行國際金融研究所對工、農、中、建四大行測算，結果顯示，如果利率市場化完全實現，四大行整體的利息凈收入可能會比2010年下降近一半，但是即使是利率市場化以后四大行利息凈收入真的減少一半，四大行仍然盈利可達數千億元，還屬于巨利范疇。
再有，過去反對利率市場化的另一個重大理由是中國銀行業的體格羸弱、監管跟不上。《巴塞爾協議Ⅲ》將商業銀行的核心資本充足率將由目前的4%上調到 6%，同時計提2.5%的防護緩沖資本和不高于2.5%的反周期準備資本，核心資本充足率的要求可達到8.5%-11%，總資本充足率要求仍維持8%不變。中國版的《巴塞爾協議Ⅲ》可能在2012年擇期實施。據中國有關部門發布的數據顯示，到2011年11月，中國商業銀行整體加權平均撥備覆蓋率為 270.7%，資本充足率達到12.3%，核心資本充足率為10.1%。即使執行新監管標準，商業銀行整體也能夠達標。所以中國商業銀行實施利率市場化的體格及其監管，都已經不是問題。
不得不提到的是，中國銀行業實際上已經經歷了利率市場化的初步鍛煉。中國銀行業多年來已經在貸款利率上實行了浮動的政策，如對于房屋信貸政策上的差別利率、上浮利率以及流到“影子銀行”追求高利率收益的資金，都可以視為是在貸款利率方面市場化的初步行為。而各銀行在存款大戰中各個奇招迭出，如“高息攬存”、各類理財產品等等，打破了對于存款利率上的整齊劃一的死板規定，也接近于是在存款利率上的市場化措施。這些都是利率市場化前期的一些初步實踐。所以，中國銀行業對于利率市場化，實際上也是不陌生的。
因此，中國的利率市場化改革問題條件已經基本成熟，現在銀行業的巨額盈利正是著手實施利率市場化改革的很好時機。
最近銀行業真是好消息不斷。根據報道，截至2012年2月6日，已經有7家上市銀行公布了業績預增公告，其中深發展預計2011年凈利潤同比增幅達到60%—70%，民生銀行[6.60 2.64% 股吧 研報]和華夏銀行[11.77 1.82% 股吧 研報]則均預測去年凈利潤較上年同期增長50%以上，浦發銀行[9.46 2.38% 股吧 研報]、光大銀行[3.03 1.68% 股吧 研報]和興業銀行[14.40 2.71% 股吧 研報]分別預計2011年實現凈利潤總額同比增幅分別達到42.02%、41.03%和37.74%，身為城商銀行的南京銀行[9.83 2.50% 股吧 研報]預計去年歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長39%。
以上是中小股份制銀行的情況，國有四大行的情況也不錯。去年上半年，就有數據測算四大行日均凈賺18.85億。某部門發布的《中國銀行[3.04 1.33% 股吧 研報]業運行報告(2011年第三季度)》顯示，2011年前三季度，商業銀行累計實現凈利潤8173億元，比上年同期增加2138億元，同比增長35.4%;前三季度，商業銀行合計凈利息收入為5479億元，同比增長28.3%;前三季度，人均利潤近40萬元。
銀行業的境況確實羨煞了各行各業。所以在北京舉行的“2011環球企業家高峰論壇”上，民生銀行行長說：“民企業利潤那么低，銀行利潤那么高，所以我們有時候利潤太高了，有時候自己都不好意思公布。”而銀行業員工也如是說：“今年漲工資漲得挺多，有點不好意思說。”
中國銀行業的業務主要來自于存款和貸款的利息差。有資料顯示，16家上市銀行2011年前三季度凈息差收入占到營業總收入的近八成。其中五大國有銀行凈息差收入占總營收的75.7%，股份制銀行凈息差總收入占總營收比例則超過90%。
一般來說，銀行好的前提是實業企業好，但是目前中國的實際情況卻未必。作為銀行的上帝的存款者來說，情況也好不到哪里去。據國家統計局報告，2011年全年，我國CPI比上年上漲5.4%;而最新調整的銀行一年定期存款利率為3.5%，百姓實際存款利率為-1.9%。也就是說，如果老百姓把錢存一年定期，一萬元會“縮水”190元。而這種負利率已經連續22個月。有人研究發現，2002年到2008年由于負利率，老百姓實際上等于向資本使用者補貼了7200億元，如果加上2010年以來的幾十個月的負利率，老百姓的補貼額有萬億元之巨。
建立在實體企業處境艱難和儲戶補貼這兩個基礎上的銀行巨利，其實是經濟和金融制度畸形的一個反映。