海外投資種類繁多，且資產(chǎn)類別和產(chǎn)品相比國內(nèi)也成熟很多。信托公司根據(jù)自身的特點(diǎn)、資源和優(yōu)勢，目標(biāo)客戶的需求，結(jié)合信托公司未來發(fā)展趨勢，可以重點(diǎn)關(guān)注海外另類投資、房地產(chǎn)投資及利用海外各種資產(chǎn)為客戶提供全球資產(chǎn)配置服務(wù)。
近年來，中國人海外投資意識(shí)逐漸增強(qiáng)，但投資渠道卻非常有限。隨著財(cái)富管理規(guī)模的高速增長，另類資產(chǎn)管理和私人財(cái)富管理成為兩個(gè)具有高潛力的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速正在放緩，投資回報(bào)在不斷均值回歸，投資者也更加成熟，不再一味關(guān)注投資回報(bào)率高低，而會(huì)綜合考慮波動(dòng)、期限等各種風(fēng)險(xiǎn)因素，投資本身也往往與某種實(shí)際需求(如養(yǎng)老)掛鉤。海外豐富的投資品種能夠很好地為投資者搭建滿足特定需求的投資組合，全球資產(chǎn)配置在財(cái)富管理領(lǐng)域有很強(qiáng)的應(yīng)用價(jià)值。
一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長步入減速和轉(zhuǎn)型期，這些客戶需求已經(jīng)從財(cái)富保值、增值目的下的投融資，過渡到分散資金風(fēng)險(xiǎn)、跨境資產(chǎn)配置和財(cái)富傳承，表明境外理財(cái)需求將日益強(qiáng)烈。另一方面，海外市場特別是美國市場在經(jīng)歷了金融危機(jī)后，經(jīng)濟(jì)已逐步回升，能夠很好地為投資者提供相關(guān)性較低的投資標(biāo)的，有效分散風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)適當(dāng)?shù)娜蚧渲靡彩菓?yīng)對人民幣貶值的最佳措施之一。
首先，隨著社會(huì)財(cái)富的爆發(fā)式增長以及去存款化的大勢所趨，另類資產(chǎn)管理和私人財(cái)富管理將是未來十年中國最具成長性的金融服務(wù)領(lǐng)域之一。其次，當(dāng)前這兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域還處于發(fā)展初期，市場上缺乏成熟的業(yè)務(wù)模式和專業(yè)性很強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，有利于信托公司作為新的力量進(jìn)入市場。再次，信托公司在資產(chǎn)獲取網(wǎng)絡(luò)的建立和高凈值個(gè)人客戶的積累方面已經(jīng)有了良好的基礎(chǔ)，在這兩個(gè)業(yè)務(wù)板塊中具備一定的競爭優(yōu)勢。最后，全球來看，與其他金融服務(wù)相比，另類資產(chǎn)管理和私人財(cái)富管理兩項(xiàng)業(yè)務(wù)更為穩(wěn)定且占用資本金更低，是對目前高波動(dòng)性、高資本消耗的傳統(tǒng)信托業(yè)務(wù)的有益互補(bǔ)。
但從目前財(cái)富管理資產(chǎn)配置的比例看，國人在海外資產(chǎn)配置上剛剛起步。根據(jù)福布斯與宜信財(cái)富共同發(fā)布的《2015中國大眾富裕階層財(cái)富白皮書》顯示，2014年，中國大眾富裕階層人數(shù)達(dá)到1,388萬人，預(yù)計(jì)到2015年底人數(shù)將達(dá)到1,528萬人;其中9.6%的受訪者表示自己有境外資產(chǎn)，其中又有超過60.0%表示其投資于境外的資產(chǎn)金額占個(gè)人總資產(chǎn)的比例在“20%以下”。
隨著近年人民幣國際化趨勢以及境外投資需求增加，國人海外投資渠道正逐漸放寬，只是每種投資機(jī)制仍都有其局限性。如果一家資管機(jī)構(gòu)希望做全面的海外資產(chǎn)配置，不得不設(shè)立多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，申請多個(gè)資管牌照。