財經365訊 在8日舉辦的“保險資金證券投資交易規則與合規管理”專題培訓會上，中國保險資產管理業協會副秘書長劉傳葵表示，保險資金運用應把握好三個原則，其中提及即使是戰略投資，也應以參股為主。
隨著投資渠道放閘，證券投資已成為保險資金的重要投資領域，也是具有較高流動性和盈利性的配置領域。在今年保監會“1+4”系列文件的精神背景下，保險資金證券投資要注重依法合規更是符合大環境的要求。
“保險行業有著自身特有的經營基本規則和運作基本規律，忽視規律、不尊重規律甚至違背規律，終究是要付出代價。”劉傳葵表示，保險行業發展和保險資金穩健運行，應始終把握好三個原則：投資標的應當以固定收益類產品為主，股權等非固定收益類產品為輔；股權投資應當以財務投資為主，戰略投資為輔；即使進行戰略投資，也應當以參股為主。
眾所周知，保險資金來源于投保人交付的保費，所以在資金運用上，更加注重投資的安全審慎。劉傳葵指出，隨著保費規模迅速增長和負債成本提升，單純依靠銀行存款和債券難以有效覆蓋成本，這對于保險資金絕對收益需求來說，也是一種風險，甚至可能是更大的風險。
從國際經驗來看，股票是公認的提升保險資金投資收益的重要資產品種，保險機構作為資本市場最重要的機構投資者之一，對優化投資主體、增強市場活力、維護市場穩定也發揮著重要的支持作用。
面對龐大的保險資金規模，國內越來越多的保險機構也開始加強證券投資領域的力度。對此，劉傳葵指出，保險資金運用要始終將風險防范作為首要工作，進入證券投資領域也需要遵守證券市場的法規要求。
事實上，在保險資金開展股票投資方面，監管正在不斷趨嚴，不斷有新的市場規則出臺。保監會先后發布了一系列監管制度，從投資、交易、托管、能力、責任人、內部控制、信息披露等方面明確股票投資監管要求，有效防范資金運用風險。2017年1月24日，保監會還發布了《關于進一步加強保險資金股票投資監管有關事項的通知》，規范保險資金股票投資、重大股票投資和收購行為。劉傳葵表示，保險機構開展上市公司股票投資，自身也有著嚴格的規章制度和完善的內控流程，保險機構非常重視也愿意遵守資本市場的交易規則和監管要求。