很多交易者從進(jìn)入期貨市場開始，就不斷地在學(xué)習(xí)，什么MACD呀，波浪理論呀，KDJ呀……指標(biāo)太多，方法技巧也太多。
可現(xiàn)實(shí)呢？
我們多數(shù)的交易者，
聽了無數(shù)的道理還是過不好這一生，
學(xué)了無數(shù)的技術(shù)分析還是賺不了大錢。
這很正常，因?yàn)榇蠖鄶?shù)的人在交易這條道路上都還太年輕，但卻急于得道獲利。總以為只要將技術(shù)分析鉆研透了，就一定能夠笑到最后，以至于他們在深挖技術(shù)分析的道路上樂此不疲，而交易本身卻不見有什么波瀾。
說了這么些，筆者不是要在此否定技術(shù)分析的重要性，而是希望通過自己對技術(shù)分析的一些理解和經(jīng)驗(yàn)，去嘗試探討一下“為什么我們中的大多數(shù)交易員不能通過技術(shù)分析賺到錢？”
大家都知道由于基本面分析難度較大，耗時(shí)較多等原因，其對于廣大普通交易者而言作用是有限的。在此，我們就假設(shè)不考慮基本面的因素，僅以技術(shù)分析為準(zhǔn)來做交易，那么，交易的最基本的流程就是：確定進(jìn)場點(diǎn)位→確定頭寸大小→判斷出場點(diǎn)位。當(dāng)然，這里的“出場”不僅包含虧錢時(shí)的止損，也包含盈利的出金。
對應(yīng)到技術(shù)分析上來，你能確保用技術(shù)分析就能精確地找準(zhǔn)進(jìn)出場的點(diǎn)位嗎？答案顯然是“不可能”，否則技術(shù)分析的大師們就不會同時(shí)強(qiáng)調(diào)止損的重要性了。就是因?yàn)榧夹g(shù)分析并不能給出精確的點(diǎn)位判斷，所以，“止損”也是我們學(xué)習(xí)技術(shù)分析時(shí)的必修科目。當(dāng)然，我們不能就此判斷技術(shù)分析無用，因?yàn)榻⒌慕灰走壿嬛系募夹g(shù)分析也是你交易獲利的基礎(chǔ)。我們接著往下說。
大家都知道，在市場中賺錢靠的就是“高拋低吸”，無論水平高低，每個(gè)交易者都需要按照前面所說的基本流程來完成，然而與聰明者不同的是，虧貨們常做的卻是“低拋高吸”。之所以出現(xiàn)這種情況，一個(gè)重要的原因就在于許多交易者無法將“高”、“低”這兩個(gè)點(diǎn)判斷清楚。事實(shí)上，交易的高手們對于這兩個(gè)點(diǎn)也不盡能準(zhǔn)確判斷。
因?yàn)槭袌鍪遣粩嘧兓l(fā)展的，第二天的行情態(tài)勢誰都不能準(zhǔn)確預(yù)判。如果我們假設(shè)A點(diǎn)在第一天為高點(diǎn)，而第二天若開盤后高開高走，那么A點(diǎn)就不再是所謂的高點(diǎn)了。那么在這樣一個(gè)變化莫測的市場大環(huán)境下，要想準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)”高拋低吸“，似乎就成為了一種難以逾越的鴻溝。
讓我們回看一下前面講過的交易的基本流程：確定進(jìn)場點(diǎn)位→確定頭寸大小→判斷出場點(diǎn)位。請你仔細(xì)想想，我們在討論技術(shù)分析的不精確、怎么做的時(shí)候其實(shí)針對的都是交易過程中的第一步和最后一步。很現(xiàn)實(shí)的一個(gè)問題就是，太多的交易者每天深入摸索、重點(diǎn)研究的技術(shù)分析對于“頭寸的建立”所占有的分量實(shí)則很低。