港股上周跌破20日均線，在60日均線出現(xiàn)震蕩，考慮到上周五公布的6月新增非農(nóng)就業(yè)崗位22.2萬(wàn)，大幅好于預(yù)期17.8萬(wàn)，周五美股強(qiáng)勢(shì)上漲，標(biāo)普500指數(shù)錄得六日來(lái)的最佳表現(xiàn)，漲15.43點(diǎn)，至2425.18點(diǎn)；道瓊工業(yè)指數(shù)收升94.3點(diǎn)至21414.34點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)收升63.62點(diǎn)，或1.04%，至6153.08點(diǎn)。預(yù)計(jì)恒指周初有望出現(xiàn)反彈。
展望本周，智通財(cái)經(jīng)認(rèn)為，重點(diǎn)觀察恒指在60日均線的支撐情況，不跌破則有望再度反彈，但預(yù)計(jì)25665點(diǎn)是很大阻力。本周重磅事件關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在國(guó)會(huì)上的半年度作證，觀察升息評(píng)論及縮表時(shí)間線索，以及加拿大央行宣布利率決定。
油價(jià)黃金下滑騰訊ADR重上270大關(guān)
港股美國(guó)預(yù)托證券(ADR)上周五表現(xiàn)個(gè)別發(fā)展。以ADR折算價(jià)計(jì)，匯豐控股(00005)報(bào)73.35元，較上周五香港收市升0.27%；騰訊控股報(bào)270.76元，較香港收市升0.65%。
美國(guó)最新公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)勝預(yù)期，令聯(lián)儲(chǔ)局今年內(nèi)落實(shí)“縮表”的機(jī)會(huì)增加，以及投資者觀望G20峰會(huì)聲明會(huì)否提及有關(guān)經(jīng)濟(jì)的政策，入市態(tài)度審慎，歐股3大指數(shù)收市靠穩(wěn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收?qǐng)?bào)7350點(diǎn)，升13點(diǎn)或0.19%；德國(guó)DAX指數(shù)收?qǐng)?bào)12388點(diǎn)，升7點(diǎn)或0.06%；法國(guó)CAC指數(shù)收?qǐng)?bào)5145點(diǎn)，跌7點(diǎn)或0.14%。
大宗商品方面，美國(guó)增產(chǎn)憂慮重燃，外圍油價(jià)下滑，創(chuàng)下兩周低位。紐約8月期油跌1.29美元或2.8%，報(bào)每桶44.23美元，是6月26日以來(lái)最低。累計(jì)一周，跌3.9%。
布倫特9月期油跌1.4美元或2.9%，收市報(bào)每桶46.71美元。累計(jì)一周，跌4.2%。
花旗分析員Eric Lee稱，在全球石油需求增長(zhǎng)與石油出口國(guó)組織(OPEC)減產(chǎn)后，油市基本因素轉(zhuǎn)佳，可能在今年底前推動(dòng)油價(jià)超越60美元以上。
美國(guó)上月非農(nóng)業(yè)職位增幅優(yōu)于預(yù)期，美匯指數(shù)升0.2%至96.014。累計(jì)本周，美匯指數(shù)升0.4%。
美國(guó)非農(nóng)業(yè)職位增幅超乎預(yù)期，今年再加息的可能性升溫，外圍金價(jià)周五下滑，跌至四個(gè)月低位。紐約8月期金跌13.6美元或1.1%，報(bào)每盎斯1209.70美元，是3月中以來(lái)最低。
宏觀方面，美聯(lián)儲(chǔ)上周五向美國(guó)國(guó)會(huì)公布了半年度貨幣政策報(bào)告，重申今年內(nèi)再加息一次，并開(kāi)始“縮表”的主張，但沒(méi)有具體時(shí)間表。市場(chǎng)則以行動(dòng)預(yù)期9月先“縮表”而不加息。
聯(lián)邦基金利率期貨顯示，市場(chǎng)對(duì)9月加息0.25厘的機(jī)會(huì)僅16.1%，11月亦僅16.6%，到了12月為44.7%。這意味市場(chǎng)預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)局將于9月先啟動(dòng)“縮表”。
美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將于本周三(7月12日)在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)作證，講稿料于本周三香港時(shí)間晚上8時(shí)30分公布。
預(yù)計(jì)恒指25000至25800間波動(dòng)
智通財(cái)經(jīng)查閱從恒生指數(shù)牛熊街貨分布情況，恒生指數(shù)在25352點(diǎn)位置最接近牛證重貨區(qū)位于25100點(diǎn)至25199點(diǎn)。市場(chǎng)正進(jìn)入7月半年財(cái)報(bào)高峰期，前期炒高板塊回調(diào)壓力大，資金對(duì)新板塊的認(rèn)同需要時(shí)間等待，參與個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)明顯加大，注意規(guī)避恒生指數(shù)下跌“殺牛”。
行業(yè)方面，從鋁供給面上來(lái)看，呈現(xiàn)外減內(nèi)增局面。今年以來(lái)，全球鋁庫(kù)存下降27萬(wàn)噸，但1-5月國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量累計(jì)同比增速高達(dá)17%。不過(guò)，清查違規(guī)產(chǎn)能、環(huán)保督查、自備電廠清查等多元政策促使鋁行業(yè)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變革。智通財(cái)經(jīng)認(rèn)為，鋁價(jià)上漲有望延續(xù)，建議關(guān)注中國(guó)鋁業(yè)(02600).
美國(guó)上周五非農(nóng)業(yè)就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，市場(chǎng)預(yù)期聯(lián)儲(chǔ)局將按計(jì)劃于年底前加息1次，并開(kāi)始縮減資產(chǎn)負(fù)債表，帶動(dòng)上周五美股3大指數(shù)反彈。但證券界認(rèn)為，全球央行“收水”部署持續(xù)左右市場(chǎng)氣氛，預(yù)期港股本周會(huì)在25000至25800點(diǎn)之間波動(dòng)。
耀才證券研究部副經(jīng)理黃偉豪表示，恒指上周五失守50天線，連帶25500點(diǎn)水平已由支持變?yōu)樽枇Γ诃h(huán)球多國(guó)央行放風(fēng)有意“收水”和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫下，預(yù)計(jì)恒指本周或繼續(xù)反復(fù)偏淡，短線波幅介乎25000至25600點(diǎn)。
看好板塊方面，預(yù)期資金續(xù)會(huì)由新經(jīng)濟(jì)板塊流向舊經(jīng)濟(jì)板塊，如內(nèi)險(xiǎn)和資源等傳統(tǒng)板塊；相反，個(gè)別科技股和已累升不少的汽車(chē)股，暫不建議投資者追入。
信誠(chéng)證券基金經(jīng)理王海翔預(yù)期，恒指表現(xiàn)會(huì)較上周好，在25000至25800點(diǎn)區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，主因相信兩只重磅股匯控及騰訊可支撐大市。前者預(yù)計(jì)可延續(xù)近期國(guó)際金融股的強(qiáng)勢(shì)而再試高位，而騰訊股價(jià)調(diào)整至現(xiàn)水平開(kāi)始見(jiàn)吸引力，加上估計(jì)市場(chǎng)已逐漸消化騰訊旗下《王者榮耀》被官媒抨擊事件，預(yù)計(jì)股價(jià)將有所反彈。
西證(香港)證券經(jīng)紀(jì)投資經(jīng)理陳志強(qiáng)表示，受購(gòu)置稅優(yōu)惠減半及新能源汽車(chē)補(bǔ)貼下降等影響，多間車(chē)企于今年首季的利潤(rùn)皆有所下降，廣汽集團(tuán)(02238)是少數(shù)表現(xiàn)理想的車(chē)企之一。