外圍市場方面，上周美股走勢逞強，三大指數均接連創出歷史新高。美國天氣的負面影響有所消散，地緣政治風險減弱，特朗普政府債務風波也漸漸平息，避險資金重拾信心，回流股市。內地A股過去一周則反復調整，前期強勢的周期、金融股面臨回調壓力。
港股市場上周先高后低，藍籌股方面走勢偏軟，中小型股表現則相對活躍。但是，北水資金上周繼續保持一定流入規模，明顯調整的中資銀行股板塊更見資金逢低買入，反映資金對后市并未失去信心。大市交投持續活躍，過去一周港股日均成交在900億港元以上，上周五單日重返千億港元水平。衍生市場方面，認股證上周成交有所放大，連續兩個交易日超過140億港元，牛熊證成交略有回落，不及50億港元日成交規模。
恒指牛熊證資金流方面，上周一至周四恒指牛證獲得約6680萬港元資金凈流入，反觀熊證則出現約2270萬港元凈流出資金，反映較多資金部署牛證反彈。街貨分布方面，截至上周四，牛證街貨集中在收回價27100點至27500點之間，相當約3710張期指合約；至于恒指熊證，街貨集中在收回價28100點至28600點之間，相當于約2870張期指合約。
行業資金流數據方面，期內平保的相關認購證獲得約2830萬港元資金凈流入；其次，美圖及港交所的相關認購證分別得到約1280萬港元及1200萬港元資金凈流入；另外，南方A50的相關認購證也獲得約1100萬港元資金凈流入；反觀，騰訊及吉利汽車的相關認購證分別有約1.01億港元及7900萬港元資金凈流出套現。
權證引伸波幅方面，指數權證引伸波幅普遍回落，以三個月貼價場外期權為例，恒指的引伸波幅下跌0.6個波幅點至14.5%，國企指數的引伸波幅下跌0.6個波幅點至17.6%；個股板塊方面，信息科技股騰訊的引伸波幅下跌約1.3個波幅點；國際銀行股匯豐的引伸波幅下跌0.4個波幅點；港交所的引伸波幅下跌0.3個波幅點。
投資權證的原意不外乎是放大回報或節省成本，要沖量權證所提供的杠桿效果，或者權證對正股變動的敏感度，參考權證的實際杠桿，可能比用對沖值更為容易理解。實際杠桿是反映當正股變動1%時權證的理論變幅，比如說，一只認購證的實際杠桿是10倍，當正股上升2%時，理論上權證將上升20% (2%×10)。當然，如買錯方向，正股下跌2%，權證價格便會跌20%。
實際杠桿高低因權證的條款而異，假設兩權證的行使價相同，但到期日不同，年期較短的那只權證，其實際杠桿會較高，較長期的那一只，實際杠桿會較低。權證的價格狀況也有關系，假設權證在同一時間到期，愈價外的實際杠桿便愈高，而愈價內的實際杠桿便愈低。