新資本充足率管理辦法實(shí)施后，中小銀行達(dá)標(biāo)壓力較大，于是新三板成為了“搶灘”熱土。

昨日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)顯示，如皋銀行（871728.OC）正式在新三板掛牌。該銀行也成為新三板第6家、今年第3家掛牌銀行。數(shù)據(jù)顯示，如皋銀行2016年?duì)I業(yè)收入為9.65億元，凈利潤(rùn)為2.97億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限，是如皋銀行不可回避的一個(gè)話題。但值得一提的是，如皋銀行服務(wù)對(duì)象主要是中小微企業(yè)。截至2016年末，如皋銀行公司貸款占貸款余額的比重為79.1%，其中中小微企業(yè)貸款占公司貸款的比重為96.77%。

公司貸款幾乎都投向中小微企業(yè)

“成也蕭何，敗也蕭何”，用此形容區(qū)域性銀行的處境再合適不過(guò)。

資料顯示，如皋銀行發(fā)放的貸款集中于江蘇如皋市。該銀行表示，如果如皋市經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退或信用環(huán)境和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)明顯惡化，可能會(huì)對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。

如皋銀行2016年、2015年和2014年的營(yíng)業(yè)收入分別為9.65億元、8.9億元和8.19億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別為3.9億元、3.8億元和3.03億元，凈利潤(rùn)分別為2.97億元、3.02億元和2.04億元。

值得一提的是，如皋銀行服務(wù)的對(duì)象主要是中小微企業(yè)。截至2016年末，如皋銀行公司貸款占貸款余額的比重為79.1%，其中中小微企業(yè)貸款占公司貸款的比重為96.77%。

相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)的規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。如皋銀行表示，本行不能有效控制中小微企業(yè)借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致不良貸款增加、貸款損失準(zhǔn)備不足，從而對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

從客戶集中度劃分而言，截至2016年末，如皋銀行單一最大客戶貸款余額占資本凈額的比例為4.56%，前十大客戶貸款余額占資本凈額的比例為39.40%。如果相關(guān)客戶因?yàn)榻?jīng)營(yíng)問(wèn)題導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)等不利狀況或者行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致相關(guān)客戶流失，將會(huì)對(duì)本行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

從貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)而言，截至 2016 年 12 月 31 日，如皋銀行公司貸款投向的前四大行業(yè)分別為制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，前述四個(gè)行業(yè)貸款占公司貸款比例分別為 32.61%、10.94%、7.99%和6.77%，共計(jì)58.31%。

保證貸款存在無(wú)法收回風(fēng)險(xiǎn)

統(tǒng)計(jì)顯示，截至2016年末、2015年末以及2014年末，本如皋銀行的不良貸款余額分別為3.47 億元、3.31億元及2.87億元，不良貸款率分別為1.88%、1.97%及1.92%。

截至2016年末、2015年末以及2014年末，如皋銀行保證擔(dān)保貸款余額分別為85.44 億元、77.85億元、68.58億元，分別占本行貸款余額的46.44%、46.38%和 46.13%，占比較高。

如皋銀行表示，如果借款人喪失履約能力或保證人的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不利狀況，本行可能面臨保證擔(dān)保貸款無(wú)法順利收回的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)本行的資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將產(chǎn)生不利影響。

規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限，是如皋銀行不可回避的一個(gè)話題。

資料顯示，如皋銀行由原如皋市農(nóng)信社演變而來(lái)，并引進(jìn)吳江農(nóng)商行和昆山農(nóng)商行作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)一步規(guī)范公司治理架構(gòu)、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)現(xiàn)有主要管理人員亦均具有多年的銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但如皋銀行作為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，其運(yùn)行時(shí)間較短。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，如皋銀行的總資產(chǎn)為437.54億元，存款余額為314.98億元，貸款和墊款余額為183.99億元，股東權(quán)益為26.25億元。

不過(guò)，相對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)股份制商業(yè)銀行，如皋銀行的規(guī)模較小，對(duì)于因經(jīng)濟(jì)環(huán)境的巨大變化或法律政策的重大改變而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，抵御能力較弱。如皋銀行表示，如果本行不能抵御此類風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)本行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展前景產(chǎn)生不利的影響。