什么是債轉(zhuǎn)股？債轉(zhuǎn)股流程有哪些？
導(dǎo)語(yǔ)：在財(cái)經(jīng)新聞中大家經(jīng)常會(huì)看到“債轉(zhuǎn)股”，那么什么是債轉(zhuǎn)股？債轉(zhuǎn)股流程有哪些？財(cái)經(jīng)365小編在這里給大家解釋一下。
所謂債轉(zhuǎn)股，是指國(guó)家組建金融資產(chǎn)管理公司，收購(gòu)銀行的不良資產(chǎn)，把原來(lái)銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股(或持股)與被控股的關(guān)系，債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，原來(lái)的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。國(guó)家金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東，依法行使股東權(quán)利，參與公司重大事務(wù)決策，但不參與企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)以后，通過(guò)上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購(gòu)形式回收這筆資金。
債轉(zhuǎn)股因方式不同而程序各異，一般包括以下步驟。
（一）達(dá)成債轉(zhuǎn)股意向
（二）獲取政府部門批準(zhǔn)
（三）資產(chǎn)、債務(wù)評(píng)估
對(duì)債務(wù)的確定，美國(guó)RTC 在處理儲(chǔ)蓄與貸款協(xié)會(huì)不良債權(quán)問(wèn)題時(shí)有二種方法：一種是將不良資產(chǎn)以市值轉(zhuǎn)讓，這種做法在操作上會(huì)很復(fù)雜和費(fèi)時(shí)，但能正確反映債權(quán)的真實(shí)價(jià)值；一種是將銀行債權(quán)以面值轉(zhuǎn)讓，這種做法的好處在于可以不必對(duì)企業(yè)債務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，可以盡快把不良資產(chǎn)從銀行剝離出來(lái)，且銀行的資本充足率不會(huì)受到影響，但這樣的期票需要有政府擔(dān)保。
資產(chǎn)的價(jià)值確定也有兩神方式：賬面價(jià)值法和公允價(jià)值法，在債轉(zhuǎn)股時(shí)確定企業(yè)資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值為準(zhǔn)，公允價(jià)值的確定主要取決于具體價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)的選擇。
（四）債轉(zhuǎn)股比例確定
債轉(zhuǎn)股比例的確定關(guān)系到債權(quán)、債務(wù)雙方的切身利益，是債轉(zhuǎn)股操作中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。債轉(zhuǎn)股最簡(jiǎn)單的方式是1：1轉(zhuǎn)股，假設(shè)評(píng)估的凈資產(chǎn)為A， 擬轉(zhuǎn)股本的負(fù)債為B，則1：1轉(zhuǎn)股后債權(quán)人所占股份為:B÷（A＋B）×100％。
但1：1轉(zhuǎn)股并非絕對(duì)公平，而是需要債權(quán)、債務(wù)雙方通過(guò)協(xié)商確定，可能是溢價(jià)轉(zhuǎn)股，也可能是折價(jià)轉(zhuǎn)股，而企業(yè)凈資產(chǎn)收益率與銀行貸款利率則是決定轉(zhuǎn)股比例的重要因素之一。
最后則是簽訂債轉(zhuǎn)股協(xié)議及最后實(shí)施階段。
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（綜合百度百科，新浪）
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