繼再融資新規(guī)后，端午節(jié)前證監(jiān)會(huì)下發(fā)“減持新規(guī)”再度為定增市場(chǎng)扎緊“緊箍咒”，定增業(yè)務(wù)規(guī)模較大的基金公司“受傷”嚴(yán)重。近期，一位分析人士發(fā)微博爆料稱，減持新規(guī)下發(fā)后，財(cái)通基金從端午假期至今，多次與監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)溝通，并向監(jiān)管提供了相關(guān)數(shù)據(jù)材料，此外，行業(yè)內(nèi)各公司均已向監(jiān)管層反饋相關(guān)情況。
針對(duì)上述傳言，財(cái)通基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者表示，新規(guī)頒布后，監(jiān)管征求了業(yè)內(nèi)各家機(jī)構(gòu)的反饋意見(jiàn)以及產(chǎn)品數(shù)據(jù)，財(cái)通基金按監(jiān)管要求積極溝通工作。“我司已把減持新規(guī)的解讀及影響，與客戶和合作伙伴進(jìn)行了積極充分的溝通，后續(xù)產(chǎn)品運(yùn)作方案等政策進(jìn)一步明確后，會(huì)再行溝通，我們也將及時(shí)反饋存續(xù)產(chǎn)品的后續(xù)運(yùn)作方案”。
根據(jù)濟(jì)安金信評(píng)價(jià)中心數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通基金共有公募定增主題權(quán)益類基金產(chǎn)品5只，截至今年一季度末總規(guī)模為145.9億元，占全體公募定增主題基金規(guī)模比例近三成，財(cái)通基金官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月31日，財(cái)通基金累計(jì)成功中標(biāo)492個(gè)定增項(xiàng)目，參與規(guī)模近1500億元，其中已解禁280余個(gè)定增項(xiàng)目。
此外，九泰基金、博時(shí)基金也均為定增主題基金“大戶”。截至今年一季度末，九泰基金和博時(shí)基金的公募定增基金業(yè)務(wù)規(guī)模分別為52.63億元、113.74億元。其中，九泰銳信定增靈活配置混合基金和九泰銳興定增主題雙輪驅(qū)動(dòng)混合基金仍在募集期。
5月27日，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》在業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議。財(cái)通基金表示，目前全市場(chǎng)共有45只公募定增基金，規(guī)模近500億元，涉及近50萬(wàn)投資人，都將受到此次減持新規(guī)的影響。
北京商報(bào)記者注意到，“定增股東限售期解禁后，集合競(jìng)價(jià)12個(gè)月內(nèi)減持不得超過(guò)50%”且“每3個(gè)月通過(guò)證券交易所集中競(jìng)價(jià)交易減持的該部分股份總數(shù)不得超過(guò)公司股份總數(shù)1%”的規(guī)定成為定增市場(chǎng)“差價(jià)紅利”的最大掣肘。這也就意味著定增基金至少需要預(yù)留兩年時(shí)間，才能完成對(duì)一年期定增項(xiàng)目的退出，而目前市場(chǎng)上絕大部分的定增基金封閉期都是1.5年，這無(wú)疑將影響定增基金的投資運(yùn)作。“產(chǎn)品期限為1.5年或2年期限的定增專戶，產(chǎn)品如無(wú)法順利展期到期后或只能變現(xiàn)新規(guī)允許減持的股份，進(jìn)行首次清算，剩余部分將在法規(guī)允許減持時(shí)間內(nèi)賣出，然后再進(jìn)行后續(xù)清盤操作。”財(cái)通基金表示。