近一年來，券商自營及資管參與增發(fā)最活躍，實現(xiàn)增發(fā)配售1168次；而公募基金及其專戶次之，共獲得增發(fā)配售1088次。
A股定增市場在快速實現(xiàn)萬億規(guī)模之后，已經(jīng)迎來了最嚴(yán)厲的監(jiān)管。5月27日，《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》發(fā)布執(zhí)行，進一步嚴(yán)控定增資金退出。
過去一年時間里，作為定增市場絕對主力，公募基金及其子公司、證券公司、券商集合理財產(chǎn)品、陽光私募、社保基金這一大批機構(gòu)投資者扎堆涌向定增市場。究竟過往一年哪些基金最熱衷定增市場？記者試圖從數(shù)據(jù)入手來分析。而受到新規(guī)影響，過去一年這些定增項目都將陸續(xù)解禁，數(shù)千億資管機構(gòu)旗下產(chǎn)品將面臨變現(xiàn)難題。
各類機構(gòu)扎堆投資定增
在過去一年里，機構(gòu)投資者扎堆投身定增盛宴。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近一年來，機構(gòu)投資者投入3585.38億元參與再融資項目2482次。其中，券商及券商集合理財產(chǎn)品最活躍，實現(xiàn)增發(fā)配售1168次；其次為公募基金公司。公募基金及其專戶產(chǎn)品獲得增發(fā)配售1088次。陽光私募、社保基金分別獲得增發(fā)配售206次和20次。
然而，基金公司旗下公募基金、專戶產(chǎn)品卻是投入資金最多的機構(gòu)投資者，是再融資市場的絕對主力，累計動用資金2946.13億元，占比82.49%。
值得一提的是，財通基金參與定增最為活躍。經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，近一年來，財通基金公募及其專戶產(chǎn)品參與再融資定增246次。換句話說，在近一年時間里，財通基金平均每個交易日投資一個定增項目，頻率非常高。
與其他機構(gòu)投資者不同，財通基金近一年里花478.12億資金，集中批量投向了163家上市公司的定增項目，其中大部分項目投向了中小板、創(chuàng)業(yè)板公司。按照數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，該公司投入定增項目有相當(dāng)比例呈現(xiàn)浮虧狀態(tài)。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2016年5月27日至今，財通基金定增資金投入主板69家、中小板63家、創(chuàng)業(yè)板31家。從行業(yè)來看，該公司涉足最多的行業(yè)包括，機械設(shè)備15家、電氣設(shè)備14家、化工12家、有色金屬11家。
此外，建信基金也大舉投入資金到了定增市場，僅參與了19個定增項目，卻動用了151.09億元，排在財通基金之后。其中，在建信基金參與的定增項目中，主板項目12個、中小板項目5個、創(chuàng)業(yè)板項目2個。
排在參與定增動用資金第三位的是北信瑞豐基金。該基金公司動用147.71億元參與定增項目45個。其中參與主板20個、中小板19個、創(chuàng)業(yè)板6個。
除公募基金公司參與定增以外，券商、私募參與度也很高。其中以中信證券最為突出。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2016年5月27日至今，中信證券及旗下集合理財產(chǎn)品共動用資金138.42億元參與20家上市公司定增。其中，參與主板項目14個、中小板項目6個。
另外，陽光私募參與定增活躍度也很高。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，22個陽光私募產(chǎn)品動用了超1億元資金參與了上市公司定增項目。
557家上市公司
近一年實施定增
從A股市場來看，自2016年年初熔斷之后，市場風(fēng)格轉(zhuǎn)向大盤藍(lán)籌，尤其是以漂亮50為代表的白馬股表現(xiàn)特別突出，中小盤個股表現(xiàn)低迷。數(shù)據(jù)顯示，自2016年5月27日至今，上證綜指上漲了10.03%，上證50上漲19.23%，中小板下跌了0.08%，創(chuàng)業(yè)板指下跌了16.3%。
而據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2016年5月27日至今一年時間，557家上市公司實施了定增。其中，主板公司237家、中小板187家、創(chuàng)業(yè)板133家。
需要說明的是，百余家上市公司近一年來實施了多次定增。其中，力源信息4次定增總募資31.6億元。其中，2016年10月項目中，興全基金、中融基金參與定增；2017年3月，副董事長趙佳生等3人與華夏人壽參與定增；2017年4月，九泰基金旗下3只基金聯(lián)合清芯民和投資、豐同投資、海厚泰資本及其實控人趙馬克岳母高惠誼參與定增。
值得一提的是，今年4月，九泰銳益定增靈活配置、九泰基金銳源定增計劃、九泰銳富事件驅(qū)動基金分別砸下5000萬元、18120萬元、3000萬元投入力源信息定增。根據(jù)從發(fā)行價至今漲跌幅來看，力源信息微漲1.45%，作為該項目投資者的九泰基金略有浮盈。
幾家歡喜幾家愁。參與樂視網(wǎng)定增的投資者就沒有這么幸運了。樂視網(wǎng)曾在去年以45.01元發(fā)行價實施定增，總募資近48億元。其中，財通基金砸重金17.6億元、牛散章建平11.2億元、嘉實基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金分別投入9.6億元。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，按照定增發(fā)行價計算，樂視網(wǎng)至今下跌31.84%。而該批股份鎖定期12個月，這意味著，上述投資者已浮虧三成。
另外，上市公司定增項目總體來看表現(xiàn)差強人意，超過半數(shù)定增項目跑輸大盤。加上新規(guī)嚴(yán)控減持通道，對于定增投資者來說，退出壓力很大。