“你那有沒有什么內(nèi)部消息？”在整頓互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的消息傳出后，上海一家現(xiàn)金貸平臺的負責人四處詢問起可能了解政策細節(jié)的人士。
急迫和恐慌成為了現(xiàn)金貸平臺負責人們當下最真實的寫照。對于很多現(xiàn)金貸平臺而言，監(jiān)管政策出臺本就在預期之中，但讓他們不安和心慌的是，監(jiān)管的力度到底如何，尤其是是否會對現(xiàn)金貸進行“一刀切”式的監(jiān)管。
此前，一位頭部現(xiàn)金貸平臺核心人士坦言：“現(xiàn)金貸的業(yè)務發(fā)展證明了現(xiàn)金貸市場的巨大需求和商業(yè)上的可行性，只要監(jiān)管層不對現(xiàn)金貸'一刀切'，我們總歸會找到合適的模式來應對。”
11月17日，在一場公開活動中，國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會秘書長吳震透露，通過技術(shù)監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)目前從事現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺多達2693家，利用網(wǎng)站從事現(xiàn)金貸業(yè)務平臺最多，數(shù)量為1366家。而從事現(xiàn)金貸業(yè)務的平臺主要分布在廣東、北京、上海三個地區(qū)。
但看似蓬勃繁榮的現(xiàn)金貸，事實上卻又是脆弱至極。“姑且只是按照36%的綜合息費率上限這一個標準來測算，如果政策強力要求必須遵照這樣的上限，我覺得現(xiàn)金貸這個行業(yè)就基本上就會出現(xiàn)翻天覆地的變化了，依靠高息覆蓋高壞賬的模式就全部失靈，現(xiàn)在獲客成本這么高，不虧損就不錯了，恐怕存活的也就只有自己有流量的互聯(lián)網(wǎng)平臺了。”上述頭部現(xiàn)金貸平臺人士稱。
11月23日，支付寶方面便正式向合作的消費分期平臺發(fā)郵件，要求在該平臺上推薦的相關(guān)借貸產(chǎn)品綜合息費率不得高于24%，而在此之前，其基本上是按照36%的這一標準來要求，利率水平的大幅壓縮無疑也將對依靠該平臺作為獲客來源的現(xiàn)金貸平臺利差空間大幅收窄。
而恐怕更會對現(xiàn)金貸商業(yè)模式帶來挑戰(zhàn)的是，由于多頭借貸情況比例較高，當強監(jiān)管政策出臺后，此前各路資本和資金提供者瘋狂融入現(xiàn)金貸領(lǐng)域的盛況不再，給借款人整體的逾期及壞賬水平帶來巨大的壓力。
36%的綜合息費率一直是業(yè)界所稱的一條利率紅線。最高法院在2015年的一條司法解釋中明確：“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。”
事實上，除了少數(shù)頭部平臺的綜合息費水平低于36%以外，目前市場上絕大部分現(xiàn)金貸平臺的綜合息費率遠超36%，超過100%者比比皆是，更有甚者高達500%以上。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言便認為，隨著監(jiān)管政策的出臺，當前現(xiàn)金貸行業(yè)的資金渠道、獲客模式、定價模式等都會受到影響，也不排除市場進行一次洗牌，當前的一些頭部公司因為某些合規(guī)問題或模式問題，在新規(guī)之后或一蹶不起。而據(jù)記者了解，面對如此嚴格的監(jiān)管形勢，很多現(xiàn)金貸平臺已經(jīng)或正在準備轉(zhuǎn)型以應對現(xiàn)金貸平臺的整頓。
如在業(yè)務層面，一些現(xiàn)金貸平臺開始擴充其他業(yè)務線，進入車貸等領(lǐng)域，開始尋找有消費場景的渠道；而在產(chǎn)品層面，現(xiàn)金貸平臺則開始增加產(chǎn)品品類，尤其是增加一些息費水平更低、金額更大、期限更長的貸款產(chǎn)品，尋求在綜合息費率、壞賬率及運營成本之間找到一個生存空間；而在資金來源方面，由于外部合作的資金渠道變數(shù)重重，有的平臺也開始通過自身集團體系，大力推廣自己的理財端，以期提高掌控資金來源的能力。
而另一個應對則是“出海”。現(xiàn)金貸“出海”早已是業(yè)內(nèi)眾所周知的動向，多家知名平臺早已在東南亞國家開始業(yè)務，印尼、越南、菲律賓等東南亞國家都已經(jīng)成為現(xiàn)金貸平臺出海的目標市場，如名特量化、閃銀奇異等均是早已在東南亞布局。
一位業(yè)內(nèi)人士曾對經(jīng)濟觀察報透露，目前到東南亞開展做現(xiàn)金貸的平臺沒有百家，也至少已經(jīng)有幾十家，這些國家市面上的現(xiàn)金貸產(chǎn)品絕大部分都是中國團隊運營的。
資金方轉(zhuǎn)向