近一段時(shí)期,在國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融市場(chǎng)各種因素影響下,我國(guó)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨不少風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn),存在杠桿高、嵌套多、鏈條長(zhǎng)的問題以及金融“自我循環(huán)”和“脫實(shí)向虛”的現(xiàn)象。

5月4日,中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》),深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于維護(hù)國(guó)家金融安全的重要講話精神,從風(fēng)險(xiǎn)保障、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、創(chuàng)新形式、改進(jìn)監(jiān)管等方面,提出了15條政策措施,旨在營(yíng)造保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好政策環(huán)境,促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)向振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)力、聚力,提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。

構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)管理保障體系

《指導(dǎo)意見》明確指出,積極構(gòu)筑實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理保障體系位列其四大政策措施之首。

具體而言,首先要完善社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)保障功能,發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器作用。積極發(fā)展企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等險(xiǎn)種。重點(diǎn)發(fā)展與公眾利益關(guān)系密切的環(huán)境污染、食品安全、醫(yī)療責(zé)任、校園安全等領(lǐng)域的責(zé)任保險(xiǎn)。推動(dòng)完善大病保險(xiǎn)制度,提高大病保險(xiǎn)承辦質(zhì)量和統(tǒng)籌層次。推進(jìn)稅優(yōu)健康保險(xiǎn)在全國(guó)推廣,積極推動(dòng)個(gè)人稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)政策出臺(tái)并落地實(shí)施。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新開發(fā)產(chǎn)品,開展地方試點(diǎn)。指導(dǎo)保險(xiǎn)公司提升理賠服務(wù)水平。

其次要完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,推動(dòng)中國(guó)特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)擴(kuò)面、提標(biāo)、增品,開發(fā)滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品,采取以獎(jiǎng)代補(bǔ)方式,支持地方開展特色農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)。開展農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)試點(diǎn),探索建立農(nóng)產(chǎn)品收入保險(xiǎn)制度,穩(wěn)步擴(kuò)大“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)。探索支農(nóng)支小融資模式創(chuàng)新。完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)體系。

再次要增強(qiáng)保險(xiǎn)增信作用,助力小微企業(yè)融資和出口企業(yè)“走出去”。持續(xù)推動(dòng)小額貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展,指導(dǎo)完善“政銀保”模式運(yùn)行機(jī)制。穩(wěn)步推動(dòng)短期出口信用保險(xiǎn)發(fā)展,擴(kuò)大信用保險(xiǎn)覆蓋面,支持中長(zhǎng)期出口信用險(xiǎn)和海外投資險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

最后要發(fā)揮保險(xiǎn)產(chǎn)品和資金優(yōu)勢(shì),推動(dòng)健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鼓勵(lì)創(chuàng)新養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,發(fā)展多樣化醫(yī)療健康保險(xiǎn)服務(wù)。支持保險(xiǎn)資金參與醫(yī)療、養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)投資,支持保險(xiǎn)資金以投資新建、參股、并購(gòu)等方式興辦養(yǎng)老社區(qū)。

引導(dǎo)險(xiǎn)資服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略

“大力引導(dǎo)保險(xiǎn)資金服務(wù)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。”《指導(dǎo)意見》要求,保險(xiǎn)資金應(yīng)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。支持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立去產(chǎn)能并購(gòu)重組基金,促進(jìn)鋼鐵、煤炭等行業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展和實(shí)現(xiàn)脫困升級(jí)。支持保險(xiǎn)資金發(fā)起設(shè)立債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)。支持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展不良資產(chǎn)處置等特殊機(jī)會(huì)投資業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股基金等。

《指導(dǎo)意見》還要求,應(yīng)支持“一帶一路”建設(shè)。支持保險(xiǎn)資金參與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)的重大基礎(chǔ)設(shè)施、重要資源開發(fā)、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)合作和金融合作。支持保險(xiǎn)資金為“一帶一路”框架內(nèi)的經(jīng)貿(mào)合作和雙邊、多邊的互聯(lián)互通提供投融資支持。鼓勵(lì)中資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)布局。

應(yīng)支持國(guó)家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶以及西部開發(fā)、東北振興、中部崛起、東部率先等區(qū)域發(fā)展。支持保險(xiǎn)資金對(duì)接國(guó)家自貿(mào)區(qū)建設(shè)和粵港澳大灣區(qū)等城市群發(fā)展的重點(diǎn)項(xiàng)目和工程。積極引導(dǎo)和支持保險(xiǎn)資金參與雄安新區(qū)建設(shè),探索新的投融資機(jī)制。

應(yīng)支持軍民融合發(fā)展和《中國(guó)制造2025》。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金服務(wù)軍民融合發(fā)展,積極探索保險(xiǎn)資金參與軍工產(chǎn)融合作模式。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立支持制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、兼并重組和轉(zhuǎn)型升級(jí)的債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃和股權(quán)投資基金等金融產(chǎn)品。

此外,應(yīng)推進(jìn)保險(xiǎn)資金參與PPP項(xiàng)目和重大工程建設(shè)。支持符合條件的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu),作為受托人發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃,募集保險(xiǎn)資金投資符合條件的PPP項(xiàng)目。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金投資關(guān)系國(guó)計(jì)民生的各類基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和民生工程。

創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式

《指導(dǎo)意見》還提出,要不斷創(chuàng)新保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式。

創(chuàng)新保險(xiǎn)扶貧基金,助力國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略。推進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金,積極探索引導(dǎo)通過市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)投資開展精準(zhǔn)扶貧。設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)扶貧公益基金。積極發(fā)揮中國(guó)保險(xiǎn)投資基金和上海保險(xiǎn)交易所服務(wù)國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的平臺(tái)作用。

創(chuàng)新再保險(xiǎn)和巨災(zāi)險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。建設(shè)區(qū)域性再保險(xiǎn)中心,加大再保險(xiǎn)對(duì)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目的大型風(fēng)險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)保障。發(fā)展巨災(zāi)保險(xiǎn),開展巨災(zāi)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化業(yè)務(wù)。

完善新技術(shù)、新業(yè)態(tài)保險(xiǎn)服務(wù),支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新戰(zhàn)略。研究開展專利保險(xiǎn)試點(diǎn)工作。推廣首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,會(huì)同財(cái)政部、工信部修訂首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備指導(dǎo)目錄。研究啟動(dòng)新材料首批次應(yīng)用保險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)圍繞互聯(lián)網(wǎng)開展商業(yè)模式、銷售渠道、產(chǎn)品服務(wù)等領(lǐng)域的創(chuàng)新。

改進(jìn)加強(qiáng)監(jiān)管與政策引導(dǎo)

持續(xù)改進(jìn)和加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管與政策引導(dǎo),也是《指導(dǎo)意見》中一大政策措施。

《指導(dǎo)意見》明確,要逐步調(diào)整和優(yōu)化比例及資本監(jiān)管。注重風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)判斷,動(dòng)態(tài)審慎調(diào)整投資資產(chǎn)的分類和資本要求。對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)為國(guó)家政策明確支持的基礎(chǔ)設(shè)施、保障房、城鎮(zhèn)化建設(shè)等項(xiàng)目,且具有保證條款的股權(quán)計(jì)劃和私募基金,研究調(diào)整其所屬的大類資產(chǎn)類別和優(yōu)化償付能力資本要求。研究保險(xiǎn)資金投資金融產(chǎn)品的監(jiān)管比例,按照基礎(chǔ)資產(chǎn)屬性實(shí)施穿透性監(jiān)管。

積極推進(jìn)差異化監(jiān)管和分類監(jiān)管試點(diǎn)。研究推進(jìn)差異化監(jiān)管。研究建立保險(xiǎn)資金非重大股權(quán)投資負(fù)面清單制度。對(duì)于保險(xiǎn)資金投資國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和國(guó)家重大工程的項(xiàng)目和產(chǎn)品,在政策上給予適度傾斜,在產(chǎn)品注冊(cè)、備案、審核等環(huán)節(jié)給予優(yōu)先支持。

著力防范和化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患。切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管,加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。嚴(yán)格規(guī)范和治理違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等行為,抑制產(chǎn)融無序結(jié)合和資金“脫實(shí)向虛”。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金秉承價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資和穩(wěn)健投資原則,為國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資金。加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào),防范風(fēng)險(xiǎn)跨行業(yè)傳遞。