5月12日，21世紀經濟報道記者獲悉，保監會已于近日向保險機構下發了《人身保險公司資產負債管理能力評估標準(征求意見稿)》(下稱“《評估標準》”)。《評估標準》主要內容分為基礎與環境、控制與流程、模型與工具、績效考核及管理報告五個部分，分別從制度健全性、遵循有效性兩個方面評估保險公司的資產負債管理能力。
中國太平洋人壽保險股份有限公司總精算師陳秀娟在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，《評估標準》的出臺，從制度上完善了行業的資產負債管理監管體系；樹立了統一的資產負債管理行業規范；鼓勵在滿足基本監管基礎上進一步提升資產負債管理能力，支持壽險業長期健康發展。
據悉，保監會將會陸續發布一系列制度，并且組織開展行業測試、信息系統搭建和培訓工作，計劃于今年完成，明年起開始試運行。
根據21世紀經濟報道記者梳理，《評估標準》分為五個部分，其中基礎與環境部分，規定資產負債管理的組織架構、職責和人員要求；在控制與流程部分，規定了資產分賬戶管理、程序流程和數據交互等方面應當滿足的監管最低標準。
在模型與工具部分，規定了資產負債管理模型、資產配置模型的輸入輸出、參數設置、實現功能等要求；在績效考核部分，要求將資產負債管理制度健全性和遵循有效性納入公司考核，鼓勵各職能部門設定相關考核指標的權重下限。
此外，管理報告部分則明確了資產負債管理報告的報告路徑、頻率和主要內容。評估標準的實施促進行業建立相對統一、透明、可比的資產負債管理制度，推動各保險公司加強資產端和負債端的協調管理，建立相關職能部門在資產負債管理中的溝通協調機制。
新華人壽保險股份有限公司副總裁兼董事會秘書、總精算師龔興峰對21世紀經濟報道記者舉例說道，“要求保險公司根據保險業務和資金特點，實行分賬戶的資產負債管理；產品開發、分紅政策制定、萬能結算利率確定各個環節均需要考慮資產負債互動的影響，充分考慮產品全生命周期對公司經營的影響等。這些規定將精算管理實務與投資管理實務有機結合，在管理決策中聯動考慮資產與負債的各類影響因素，提升公司決策的科學性與有效性?！?/span>
對于建立資產負債管理監管制度的原因，一位接近監管的人士表示，一方面，復雜利率環境和市場競爭加劇，導致投資收益波動加大與負債成本剛性的矛盾突出，保險業資產負債匹配難度增加；另一方面，我國保險市場發展還不成熟，特別是部分保險公司缺乏有效的治理結構，采取激進經營、激進投資的策略，導致業務快進快出、風險敞口過大以及流動性問題，對監管有效識別和控制風險也提出了新挑戰。
對此，中國太平洋人壽保險股份有限公司研究與配置部總經理陳子揚告訴21世紀經濟報道記者，“從保障屬性來看，壽險具有獨特的風險管理和保障功能，其他行業不可替代；從長期屬性來看，壽險業資產、負債一個突出的特點就是長期性，這要求行業必須注重資產負債的長期管理和匹配；從穩健屬性來看，保險業要堅持審慎穩健原則，既要防止負債業務競爭上的不計成本，也要防止資金運用上的激進投資；從安全屬性來看，壽險經營應把履行對客戶的承諾放在首要考慮的位置，確?？蛻衾娴玫匠浞直Ｕ?，確保資金運用的安全性。”
上述接近監管的人士對21世紀經濟報道記者透露，“保監會將會依據評估結果，對保險公司實施差異化監管。例如，對于資產負債匹配狀況好且資產負債管理能力強的公司，適當給予資金運用創新試點、產品試點等政策；對于匹配狀況差且管理能力不強的公司，采取限制投資比例和投資能力申請，限制中短存續期產品銷售，提高償付能力要求等監管措施，通過扶優限劣，引導公司主動加強資產負債管理?！?/span>