財經365訊（編輯 錢多多）2月最后一天，一大早，一則關于房地產的消息刷屏。

　　據彭博消息，有知情人士稱，中信銀行已經叫停發放北京地區的住房抵押貸款。這一消息在28號下午得到確認。據財新消息，中信銀行暫停了北京地區200萬元以上個人住房抵押貸業務。

　　知情人士稱，這不是央行或者銀監會的決定，接近央行北京分行的人士稱，央行目前對房地產貸款沒有統一要求，各商業銀行可以依據自身情況定奪相關貸款規模和額度。

　　中信銀行銀行自身作出了決定，由于今年以來企業貸款需求旺盛，而且企業貸款利率上升，銀行出于自身商業考慮更愿意發放利潤率更高的企業貸款。

　　其實，最重要的，還是跟決策相關。

　　有什么理由讓一家曾經如此喜歡房貸的銀行，對北京的個人抵押房貸如此行嫌棄呢?與往年相比，2018年的工作安排中，央行和銀監會均將“防范和化解金融風險”“抑制杠桿率”放在最為重要的位置，并特別提出了房地產方面的金融風險防控。

　　中信銀行對房價不看好，尤其對于北京的房價不看好。如果手上一把北京的房地產資產，萬一像燕郊一樣大跌怎么辦?

　　中信銀行總行營業部回應稱，自2017年3月起，國家加大房地產市場調控工作的部署，堅持“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，加之北京市“因城施策”的大背景下，中信銀行堅決執行國家關于房地產市場調控的政策，對北京地區相關產品的信貸政策及時進行調整、傳導、落地。

　　還補充，是為了保障北京市房地產調控工作的順利進行，相應地調整相關業務的審批政策，確保信貸資金真實用于個人客戶的企業經營和生活消費，嚴格落實差別化住房信貸政策。

　　這句話的含義似乎是，北京是房地產調控的試點，重災區，還暗示了，剛需的按揭、一手房貸款不會受到影響。

　　貸款門檻提升，對于以前有合作的、相對安全的項目網開一面。在接受《經濟觀察網》的采訪時，有中信銀行的信貸人員表示，該網點的住房按揭貸款并沒有停，但是不接受二手房貸款，只接受與中信銀行有合作的樓盤的期房業務，符合中信銀行準入的項目才可以做。

　　更嚴峻的消息事來了。

　　當天下午，騰訊《一線》報道，還有市場消息稱，除了暫停新增業務之后，該行在途的(已批復但未放款)住房抵押貸款也將一律停止放款。但截止當天下午兩點半，中信銀行總行營業部尚未證實這一消息。

　　這是非常重要的金融信號，怎么估計都不過分。如果推廣到其他銀行，直接關系金融、房地產，甚至實體經濟的發展。

　　毫無疑問，這是中國金融去杠桿的又一標志，市場資金會更加緊張。

　　中國貸款一半以上是抵押貸款，抵押品里面最重要的是房地產。

　　抵押貸款的意思是，你不還，債權人就當你的房東，當你這塊地的地主，當你珠寶、車子的主人。以前黃世仁借給楊白勞高利貸，還要當喜兒的主人呢。

　　截至2017年5月末，金融業本外幣貸款余額118.66萬億元，這其中約60%的貸款為抵質押貸款，房地產為主要押品，占押品比重約為50%，總比重是30%，其次為應收賬款、金融資產。因為，房地產造假難，評估也容易。

　　房地產抵押，貸款容易利率低。以五大行為例，2016年年報顯示，其個人住房貸款總計達12.83萬億，占整個個人貸款16.55萬億的比例，高達77.52%;占整個五大行2016年48.61萬億規模的26.39%，接近三成。

　　去年12月，《銀行家》雜志發表了高廣春的一篇文章，指出了驚人的增長數據。近十多年來，我國個人住房抵押貸款持續上漲，2004年余額不到2萬億元，2013年不足10萬億元，2017年一季度突破20萬億元，三季度達到23萬億元與2004年比，平均每年有近一倍的漲幅。

　　連房地產抵押貸都難了，零增長了，你想想，貸款會有多難!做好金融去杠桿的準備，怎么充分都不為過。

　　跟房字相關的，趕緊爭取房地產信托，爭取證券化，讓脖子上的繩子松一點。

　　還有業內人士說，中信銀行暫停個人住房抵押貸款是表外融資規范后的結果。

　　這句話不算太正確，本來貸款額度就緊張，表外回表內，支持實體經濟，房地產風險上升，整體的房貸都會受到抑制。

　　但中信銀行是上市銀行中資產縮表的先驅，從2016年四季度至2017年三季度有三個季度總資產是負增長，2017年一季度環比下降幅度最大，達到3.02%，這主要是由于應收款項類投資和同業業務資產的減少所致。

　　如果中信銀行受到壓力不得不這么干，那其他銀行怎么辦?

　　怎么去杠桿、穩房價，防止抵押貸款再次進入房住產市場買房?降低住房抵押貸款是重要一環。在有的地方有的房產，索性，不準住房抵押貸款了。

　　還有一個原因，是中信銀行認定，北京是試點，房價還會跌，抵押的房產質量會下降。

　　銀行拿著一把房地產，結果像燕郊一樣，房價降了，銀行的資產負債表急劇惡化，資產證券化又沒那么快，找誰哭去?

　　而且，有人拿著住房抵押的錢繼續買房，這不是跟政策唱反調嘛!

　　假設你有套產權清晰、有產權證的房子，幾個證都齊全，市場價格800萬，你能借到400萬或者500萬左右，現在上限沒那么高。不同的銀行門檻、利率等不一樣，相比來說，房產抵押貸款利率是比較低的。

　　假設啊，多數銀行把房地產抵押的大門給關上，會影響20%到30%左右的貸款，不知道有多少高杠桿的人得跳樓，有多少企業睡不好覺。一些有其他資產的企業，恐怕會興奮得跳上房頂。

　　俗話說，三十年河東，三十年河西，我們的房地產市場，是兩年河東，兩年河西。想獲取更多財經資訊，請關注財經365!