莊家與散戶(hù)絕對(duì)是對(duì)立關(guān)系，因此散戶(hù)在這個(gè)股票市場(chǎng)被稱(chēng)為“羔羊”“韭菜”，這些莊家來(lái)這個(gè)市場(chǎng)就是宰羔羊、割韭菜的。一般來(lái)講一只股票是由大股東、私募、公募、游資、廣大散戶(hù)組成。但是在這個(gè)結(jié)構(gòu)中，多方勢(shì)力下散戶(hù)絕對(duì)屬于最弱的一方。剩下的幾方有可能會(huì)組成統(tǒng)一戰(zhàn)線一起做好某只股票。
A股特性就是由廣大散戶(hù)及少量投資機(jī)構(gòu)組成的龐大交易體，我們從每年、每季度報(bào)中就可以看到，股東大多數(shù)為散戶(hù)，只有很少一部分為專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。從股東戶(hù)數(shù)來(lái)講，散戶(hù)在一只股票中占比在90%以上，甚至接近99%，一只股票上萬(wàn)名散戶(hù)，機(jī)構(gòu)可能連100家都不夠。但是如果從控盤(pán)的流通市值看，這個(gè)就不一定了。有的股票機(jī)構(gòu)持倉(cāng)集中度低，僅10%，有的多的達(dá)到50%，甚至80%都有。籌碼是莊家用來(lái)對(duì)一只票是否有所動(dòng)作時(shí)必須考慮的問(wèn)題之一，因?yàn)槿绻f家手中籌碼少對(duì)股票在拉升或者砸盤(pán)時(shí)，會(huì)遇到很多不可控因素，因此只有當(dāng)他們籌碼相對(duì)集中時(shí)，他們對(duì)股票操作心理才有底氣。
當(dāng)一只票決定拉升前，莊家一般都會(huì)開(kāi)始吸收籌碼，手段有多種：有的是短期迅速拉升股票讓部分散戶(hù)獲利了結(jié)獲取這部分散戶(hù)籌碼；有的是不斷砸盤(pán)，迫使散戶(hù)難以承受短期波動(dòng)賣(mài)出帶血籌碼。歸根結(jié)底就是散戶(hù)一定是莊家用來(lái)對(duì)付的一方，只有宰割部分散戶(hù)他們拿到更多籌碼才會(huì)有更多利益可得。
散戶(hù)被市場(chǎng)稱(chēng)為韭菜也是必然的，首先是不專(zhuān)業(yè)，對(duì)持有個(gè)股不了解。其次是心理承受能力低，大漲前拿不住，大跌時(shí)心理恐懼，造成追漲殺跌。最主要就是散戶(hù)永遠(yuǎn)是散，無(wú)法做到行動(dòng)一致。因此，資金量大，專(zhuān)業(yè)水平高的機(jī)構(gòu)就是負(fù)責(zé)收割市場(chǎng)上的散戶(hù)。
但也有情況下，另機(jī)構(gòu)頭疼的散戶(hù)。一種是資金量偏大的散戶(hù)，俗稱(chēng)牛散：牛散資金量大，有時(shí)也抱團(tuán)，另外可能對(duì)股票了解度比所謂莊家都了解。這部分牛散在市場(chǎng)上不僅宰割小散戶(hù)，同樣也是所謂莊家的收割者。因?yàn)樵谝恢还善崩铮f家也是相對(duì)而言，當(dāng)有實(shí)力一方占據(jù)優(yōu)勢(shì)時(shí)，莊家和牛散角色可能就會(huì)隨時(shí)改變。
舉個(gè)例子吧：2015年7月、8月兩波股災(zāi)，造成了大量的私募清盤(pán)，短期的暴跌不僅是散戶(hù)，同樣也有所謂莊家一起下跌，因?yàn)槭芎芏嘁蛩赜绊懀?dāng)一只股票無(wú)休止，不計(jì)成本下跌時(shí)，一定是大量散戶(hù)行為，當(dāng)散戶(hù)行動(dòng)一致，即使莊家也沒(méi)辦法，吞不下那么多貨。私募基金包括很多配資大戶(hù)都是有平倉(cāng)線的，連續(xù)跌停下，這類(lèi)產(chǎn)品面臨著平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，確實(shí)當(dāng)時(shí)恐慌性下跌也是導(dǎo)致了大量私募機(jī)構(gòu)清盤(pán)。但是貨出去之后，總有人來(lái)接吧，這部分股票有的就被當(dāng)時(shí)很多市場(chǎng)的牛散接到，他們不僅僅接了小散戶(hù)的籌碼，連同大機(jī)構(gòu)廉價(jià)籌碼也接到了，最終勝利的是他們，之前的莊家在這兩波股災(zāi)中同樣受損嚴(yán)重，一旦一只票被所謂牛散盯住，也是莊家頭疼的，因?yàn)槭袌?chǎng)上對(duì)于莊家對(duì)怕的就是比他們更有資金和專(zhuān)業(yè)能力的牛散。
對(duì)于大部分莊家來(lái)講，其他的小散戶(hù)一般也不會(huì)頭疼，畢竟所謂那種：我就相信這只票一定會(huì)漲，越跌越買(mǎi)的散戶(hù)是少數(shù)的，同時(shí)那種被套之后壓根不再看的也很少。對(duì)目前持有股票的散戶(hù)，大部分都是不太了解自身股票，承受能力也很低。莊家收割籌碼也不一定把散戶(hù)全部消滅，一部分籌碼還是非常容易收集的。大部分散戶(hù)在這個(gè)市場(chǎng)中還是屬于“單純”類(lèi)型。
真正讓莊家害怕的就是被所謂那些牛散給盯上，這就是虎豹之爭(zhēng)。剩下的大部分都是小螞蟻，可能會(huì)有幾只螞蟻會(huì)進(jìn)化成螞蚱，但是對(duì)他們來(lái)講無(wú)所謂。