證監會昨日晚間發布的《主板發審委2017年第102次會議審核結果公告》顯示，中廣天擇傳媒股份有限公司 (以下簡稱“中廣天擇”)首發申請獲通過，保薦機構為中信建投證券。
公開資料顯示，中廣天擇主營業務是電視、互聯網和移動互聯網等視頻內容的制作、發行和營銷以及電視劇版權運營。其此前披露的招股說明書，公司擬在上交所公開發行不超過2500萬股，計劃募集資金5.94億元全部用于主營業務，包括采編設備高清化改造項目、大型季播節目制作項目、電視劇版權運營項目以及演播制作中心建設項目。
發審委會議對中廣天擇問詢了以下幾個問題：
1、中廣天擇與控股股東、實際控制人長沙廣播電視集團及其控制的其他企業(以下簡稱長沙廣電)從事的業務均涉及電視傳播領域。公司需說明(1)報告期內，長沙廣電與發行人在技術上是否相互獨立，是否存在共用采購及銷售渠道，是否存在資產、人員、技術共用，產供銷環節分不開、通過重疊客戶及供應商輸送利益的情形。(2)公司不將長沙廣電相關業務并入發行人主體的原因，在市場、客戶、供應商上是否存在其他協議安排。(3)長沙廣電與發行人是否存在同業競爭，發行人的獨立性是否存在缺陷。(4)本次發行是否符合相關規定。
2、中廣天擇需說明電視臺視頻節目市場環境發生何種變化，對發行人經營模式產生了何種影響。發行人自主投資視頻業務的毛利率水平逐年下降的原因，對發行人持續盈利能力是否構成重大不利影響以及相關風險揭示是否充分、準確。此外，公司還需說明與海堯(上海)影視傳媒有限公司的訴訟、和解的具體情況及該事項對發行人自主投資視頻業務的開展，與安徽電視臺未來的合作等有何影響。
3、中廣天擇需說明電視劇播映權運營業務的具體運作方式，包括但不限于業務流程、銷售模式、盈利模式、業務可持續性等，相關業務報告期收入快速上升的原因、合理性及其可持續性，云南電視臺相關業務快速增長的原因，地面頻道電視劇聯盟的具體情況，是否屬于價格同盟，是否存在不正當競爭情況。
4、中廣天擇應收賬款余額較高且逐年大幅上升，公司需說明(1)應收賬款余額較高且逐年大幅上升的具體原因和合理性，是否會對發行人的業績和持續經營產生不利影響。(2)發行人應收賬款及其占營業收入比例波動原因，是否與發行人的收入變化匹配。(3)應收賬款期后回款情況，是否符合發行人與客戶的信用期約定，報告期發行人應收賬款賬齡逐漸變長的原因及其風險。(4)是否存在通過第三方公司回款進行沖抵的方式調節應收賬款賬齡、是否存在會計期末以外部借款、自有資金減少應收賬款、下期初再沖回的情形。(5)發行人一年期以上的應收賬款壞賬計提比例遠低于同行業上市公司平均水平的具體原因及其合理性，其壞賬準備計提比例是否謹慎、充分。
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