財經365訊，7月26日消息，滬深兩市小幅低開后呈現分化走勢，權重紛紛下挫，滬指低開低走，一路下探至10日均線附近，創指上演“絕地反擊”，10：30左右突然直線拉升，放量回歸1700點，漲逾2%，創業板代表性的板塊傳媒、互聯網、網絡安全、移動支付等全線大漲，個股漲多跌少，臨近上午收盤，滬指在創業板帶動下跌幅收窄。截止上午收盤，滬指報3237.04，跌0.33%，創指報1724.37，漲2.56%。從盤面上看，計算機、移動支付、網絡安全居板塊漲幅榜前列，煤炭、有色、保險居板塊跌幅榜前列。
熱點板塊：
計算機板塊盤中直線拉升領漲，萬達信息率先漲停。匯納科技、東方國信、衛寧健康漲逾7%，任子行、信息發展、創意信息、安碩信息)、啟明星辰等個股紛紛大幅拉升，板塊內百余股實現上漲。
權重股集體下挫，保險板塊熱門股西水股份盤中一度跌停，煤炭板塊跌幅領先。恒源煤電大跌逾7%，平煤股份、潞安環能跌逾6%。
消息面：
1、穆迪把中國銀行業系統展望調整為穩定。
2、統計局工業司何平博士解讀2017年6月份工業企業利潤數據稱，6月份工業利潤增速比5月份加快。
3、微信表示根據央行發布的《支付機構反洗錢和反恐怖融資管理辦法》而推行規定，微信零錢若連續10天超過5000元，需要上傳身份證照片，以使用微信支付功能。上傳身份證照片可獲得以下權限：單筆收付金額超過1萬元、30天累計收付金額超過5萬元、零錢連續10天超過5000元、購買理財產品。
4、根據海關總署提供統計數據，2017年6月我國鈦白粉進口量為21336.519噸，同比增長10.76%，環比增長4.71%。
5、中國6月規模以上工業企業利潤同比 19.1%，前值 16.7%。
券商觀點
雖有市場觀點認為，“龍馬”股今年上半年持續上漲，積聚較大風險。但光大證券(601788,股吧)認為，由于經濟下行、對市場利率居高難下、監管政策三個預期在年內發生變動條件都不具備，后續市場熱點或仍集中在估值與業績更為匹配的績優白馬股和價值藍籌股上，即使這一趨勢不會擴大，但應會持續下去。
北京一私募機構表示，“龍馬”行情將大概率延續，同時也存在較明確的超額收益。當前“漂亮50”的邏輯越來越受到市場認可，海外資金持續大舉買入。通過國際對比，A股的消費龍頭估值仍存在提升空間，同時消費價值業績穩定且存在向好預期。而中小創更多是情緒的催化，其基本面和估值仍面臨下行壓力，而且過去驅動其業績改善和估值提升的并購重組、再融資等邏輯受到制約。
安信證券報告則指出，目前對中國經濟中期走勢持樂觀態度，但展望下半年，中國經濟在實際增速6.9%的高位上進一步走強可能性不大，6月經濟增速有可能成短期一個高點。預期需求在今年底淡季時將比5月的水平更低，預期年底周期品價格將回到5月低點水平，所以當前投資者對周期股的博弈邏輯是：在需求明顯下行前的旺季周期，現貨價格能帶動周期股再來一波上漲行情。從旺季現貨價格角度出發，這波行情也可以期待，但周期股的表現會比較復雜：有多少A股投資者愿意在需求下行前的最后一個旺季買入周期股？周期股重擇時交易，如果沒有參與周期股的投資者，建議現在選擇觀望。如果投資者已持有周期股，那么可持有到旺季來臨；但當周期股漲勢不如現貨價格時，立刻減倉。總之，本輪周期股行情是對6月經濟數據超預期導致期貨市場悲觀預期修復的行情，這波行情已基本結束。對周期股下一波博弈旺季現貨價格上漲超預期的行情，建議選擇觀望。在目前點位，建議維持“投資者在未來數周需控制倉位，謹慎對待”的觀點。結構上，繼續以消費與金融為核心配置，適當考慮低估值、景氣下行風險小的周期板塊(建筑、汽車等)及高景氣與漲價鏈行業(新能源汽車、OLED、玻璃等)等。
國信證券(002736,股吧)表示，當市場各個行業都開始普遍認同“龍頭”股投資價值時，意味投資的邏輯已開始從公司短期基本面，轉向中期行業競爭格局重構邏輯。如果認同中長期優勢企業價值會顯著抬升，那么短期企業基本面略好或略差的重要性也就下降。因此，從行情演繹看，下半年行情很可能從“漂亮50”擴散到各個行業的優勢企業。換言之，第一波的“漂亮50”可能是行業優勢地位突出、基本面顯著改善的公司，第二波擴散的可能是行業優勢地位突出、基本面一般的公司，也就是從食品飲料、家電、電子等短期基本面很好的優勢企業，擴散到其他短期基本面可能一般但行業優勢地位突出的公司。實際上，6月來，這種從“漂亮50”擴散到各行業優勢企業的行情趨勢似已慢慢開始。