中鋁國際工程股份有限公司(以下簡稱“中鋁國際”)近期在證監會網站披露招股說明書，公司擬在上交所公開發行不超過11.41億股，發行后總股本不超過38.04億股，保薦機構為招商證券和中信證券.
公開資料顯示，中鋁國際是一家工程設計及咨詢、工程及施工承包、裝備制造及貿易為主營業務的公司。2014-2016年，公司實現營業收入188.85億元、194.5億元和247.66億元，同期凈利潤為8.33億元、6.7億元和13.28億元，同期經營活動產生的現金流量凈額分別為-9.43億元、-4.75億元和-11.92億元。值得一提的是，2014-2016年，中鋁國際的海外經營業務收入分別為18.2億元、11.48億元你和8.69億元，占當期營業收入的比例分別為9.62%、5.9%和3.53%。
據招股書披露，中鋁國際本次IPO計劃募集資金50億元，其中10億元用來償還有息債務，10億元將投資于有色金屬工業智能裝備、智能控制及公共服務平臺技術研發，25.41億元補充工程總承包業務營運資金，5.21億元用于未來并購與戰略發展資金儲備。
據了解，截至2016年12月31日，中鋁國際正在執行的工程與施工合同總金額為745.79億元，公司表示，不能確保該等合同預計產生的收益將全部實現，雖然公司可以依照法律法規或合同約定向業主方提出承擔違約責任的請求，但公司獲得的賠償可能無法覆蓋公司的成本或損失。
數據顯示，2014-2016年末，中鋁國際存貨的賬面價值分別為79.61億元、48.7億元和75.04億元，占總資產的比例分別為24.2%、15.79%和17.63%；應收賬款的賬面價值分別為122.08億元、133.84億元和184.8億元，占公司總資產的比例分別為37.11%、43.4%和43.41%。
中鋁國際還在招股書中提到，2014-2016年末，公司的資產負債率分別為73.59%、70.26%和67.08%，盡管呈下降趨勢但仍處于較高水平。中鋁國際表示，公司有息負債的規模較大，財務費用對公司盈利狀況構成了一定程度的影響。