中國云計算市場迎來高增長期，云計算骨干企業(yè)收入大幅增長及部分盈利能力提高或為行業(yè)步入景氣的信號，相關港股企業(yè)值得關注，如金蝶國際(00268)、金山軟件(03888)、騰訊控股(00700)、暢捷通(01588)等。
中國云計算市場正處于高速增長階段。根據(jù)IDC預測到2020年企業(yè)云端支出將占全球總體IT基礎框架支出近50%，其中中國企業(yè)用戶對云計算數(shù)據(jù)中心的投資將超過傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的規(guī)模。根據(jù)中國信息通信研究院的2016年9月發(fā)布的數(shù)據(jù)及預測，2015年中國云計算市場規(guī)模同比增長31.7%至約人民幣378億元，預計2016年增速將為30.5%。此外，根據(jù)工信部數(shù)據(jù)2015年中國云計算產業(yè)規(guī)模同比增長超30%至1500億元。上述數(shù)據(jù)由于統(tǒng)計口徑不同而有差異，但均反映出中國云計算正處于高速增長階段。
首個針對云計算的三年行動計劃發(fā)布，預示著云計算發(fā)展將進入最佳時期。2015年起中國密集發(fā)布多項政策推動云計算發(fā)展。今年4月工信部印發(fā)了《云計算發(fā)展三年行動計劃(2017-2019年)》，提出目標到2019年中國云計算產業(yè)規(guī)模達到4300億元，意味著2015年至2019年間云計算產業(yè)平均復合年增長率將為約30.1%，云計算產業(yè)已經(jīng)由概念階段進入了落地實施、廣泛普及及應用繁榮的發(fā)展階段。
此外，《行動計劃》還提出將健全云計算產業(yè)相關標準體系，支持軟件企業(yè)向云計算轉型、加快培育骨干龍頭企業(yè)、推動產業(yè)生態(tài)體系建設及促進云計算的應用，涌現(xiàn)出2-3家在全球云計算市場中具有較大份額的領軍企業(yè)。平安證券認為工信部近期發(fā)布的《行動計劃》首次量化了云計算產業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及發(fā)展目標，對云計算的推廣具有重要指引作用，或預示著未來三年內將有眾多政策公布以加速云計算推廣，將為云計算相關企業(yè)的重要發(fā)展時期。
云計算骨干企業(yè)業(yè)績亮眼，部分云計算相關企業(yè)盈利能力提升，或為行業(yè)利好信號。根據(jù)工信部對云計算發(fā)展背景的闡述，2016年云計算骨干企業(yè)收入均實現(xiàn)翻番。雖然云計算產業(yè)快速增長，但企業(yè)涉足云計算初期需大量研發(fā)、推廣等資金投入，云計算相關企業(yè)盈利受到影響，但近期部分企業(yè)盈利能力改善，如金蝶國際(00268)云業(yè)務預計明年有望扭虧，暢捷通(01588)公告2017年第一季度實現(xiàn)扭虧為盈。
雖然企業(yè)收入及盈利能力受多方面因素影響，但平安證券認為云計算骨干企業(yè)收入大幅增長及部分企業(yè)盈利能力提高或為行業(yè)步入景氣的信號，云計算產業(yè)相關企業(yè)值得關注。