財經365訊，今年以來，短期理財基金和短債基金的規模增長明顯，成為投資者進行余額理財的又一新寵。不過，近期短期理財基金將迎來整改轉型。業內人士表示，對貨幣基金和短期理財基金的規范主要從流動性風險管控、去杠桿、禁止期限錯配等角度展開，瞄準余額理財需求的基金產品，其吸引力最終取決于收益率和交易的便利性。
新型理財債基上報
近日，華安基金旗下的華安月安鑫、華安月月鑫短期理財債券基金發布公告，將在本次運作期到期后暫停下一期運作，不再接受申購申請。
據記者了解，相關基金暫停運作或是緣于有關部門近日發布的《關于規范理財債券基金業務的通知》(簡稱《通知》)。其將短期理財債券基金分為固定組合類理財債券基金、短期理財債券基金兩類，并要求自發布之日起的首個封閉運作期到期后，短期理財債基需按開放式債券基金規則進行規范，并以市值法計量資產凈值。在投資范圍和期限方面，要求固定組合類理財債基需滿足調整投資范圍和投資比例至“80%以上資產投資于債券”，延長封閉運作期限至90天以上。此外，在未完成整改前需確保規模有序縮減。
自2012年發行第一只短期理財基金以來，短期理財基金曾作為銀行短期理財產品的“替代品”而受到追捧，但隨著貨幣基金的出現規模逐步萎縮。截至2016年末，據choice數據統計，114只短期理財基金產品(A、C類分開計算)規模為1364.62億元。不過到了2017年末，短期理財基金的規模上升至1669.83億元，同比增長22.37%。今年以來，這一規模上漲明顯加快，截至2018年7月17日，規模攀升至6994.18億元，比上年末增長318.86%。
“短期理財基金近期規模暴漲主要因為其特點近似于貨幣基金。但規范以后，預計短期理財基金的吸引力已沒有那么大了，尤其是80%需投資債券，更靠近傳統的債基。此外，若采取市值法計算，短期理財基金的凈值可能會有回撤。這都會降低短期理財基金的吸引力?！碧煜嗤额櫷堆锌偙O賈志說。
目前市場上的短期理財基金期限在7天至90天不等，多數集中在30天以內。在存量短期理財基金進入整改期的同時，已有公司上報新型理財債券基金。據證監會官網顯示，南方基金于7月13日上報南方恒慶一年理財債券型基金，審批進度顯示已接收材料。按照《通知》要求，該產品或滿足80%以上資產投資于債券；封閉期90天以上；采用市值法計算或符合會計準則的攤余成本法對其進行計量三方面要求。
短債基金規模大增
除了短期理財基金的熱銷，短債基金今年以來也備受追捧?！岸唐趥鹉壳笆俏覀兊闹魍飘a品。收益率比貨幣基金更高，雖然風險屬于中低等級，但沒有貨幣基金單只產品單日贖回的限額。一些客戶有短期不用的大額資金，都配置了短債基金。”某商業銀行網點理財經理表示。獲取更多財經資訊，請隨時關注財經365網站。